第四題，如果不是interest-only loan 又該如何計算？
如何理解VC投資所對應資產(chǎn)價值不變的說法？謝謝
遠期貼水long放正收益，那long方在t=0時點只要找貼水的期貨買不就肯定能收益了？還是說貼水、升水是在t=0和t=T這之間的一個時點的狀態(tài)，就像期貨的valuation在t=0到t=T之間估值才有意義一樣。
老師，遠期鐵水long futures 有正return，能否帶數(shù)字舉例講解一下。
mortgage REITS和一般的REIT有什么不一樣？
The base rent for net leases is lower than that for an equivalent gross lease，，這個怎么理解？是說同一個房子情況下嗎
老師，請問repeat sales index和hedonic index主要什么區(qū)別?。?
為什么多頭對沖者，主導的期貨市場往往存在遠期升水，而空頭對沖者主導的期貨市場往往處于遠期貼水呢？（沖刺筆記158頁的話）
為什么杠桿的存在會放大收益呢？明明我還會付一定的利息，而全部資金的話，我是不用付利息的呀。。是通過什么放大的呢？
可以簡單解釋一下這里的ratchet是什么機制嗎？謝謝
例題第二問
為什么roll return相對于price return更modest?
第二題，為什么不用考慮： Before the offer became public, DA stock traded at CHF13 per share. After the merger announcement, DA stock rose to CHF15 per share. CA currently trades at CHF46 per share, which is CHF3 per share lower than its price before the offer became public. Maximoff also mentions that the stock of CA’s direct competitor Big Airways (BA) gained 12% on its CHF48 share price when CA’s offer for DA became public？
Q6 的中文答案說應該購買VIX指數(shù)期貨的較長期的OTM put，如果市場不好 vol變大， VIX應該上升才對。所以我們應該看漲VIX，不是應該購買call option才對嘛？ 還有out of money在這里產(chǎn)生的影響是什么， 買at the money 不行嗎
您好，為什么存貨和convenience yield是反向關(guān)系呀，比如雞生蛋，雞越多，蛋不就越多嗎，convenience yield就越多
程寶問答
金程問答