老師，選項里提到的 這幾個方法不是很懂，它們是干什么的呀，怎么區(qū)分呢
在0時間點Vfloating=Vfixed這個我懂，但老師說CR=LIBOR是什么意思？這個條件不滿足的話在0時間點V_floating也等于V_fixed呀
這里在說straight value的時候很混淆，上面一個說最小value的公式時說可轉(zhuǎn)債的最小value是straight value和轉(zhuǎn)換value中的最大值，這里的straight是個可轉(zhuǎn)債，只是沒有轉(zhuǎn)換；但是下面一個公式說到premium over straight value 時，這里的straight value老師解釋成一般債券，那到底該怎么理解呢？
為啥這里求callable債券估值的最后一步時，求出來值是大于100的，并沒有說取不到；而前一步1時間點的時候，大于100的說取不到，用100代替呢？最后一步是不是也應(yīng)該取不到，最后取100
第三題題目中的single name CDS是說得不全面，還是說得太廣了？因為原文中說是any obligation，但是實際上obligation有限定（需要債券等級大于等于我買的債券）
credit curve的橫軸和縱軸是什么
One factor to consider is that if interest rate volatility declines, then the OAS and thus relative cheapness of Bond A will increase.從英文閱讀理解的角度怎么完整理解？看不懂這個句子。
老師好，視頻里的riding yield curve down的one-year return=最后一年期forward rate結(jié)論是不是只能用于買入后一年后賣出的情況，如果兩年后賣出的收益就不能用了？
Q3，這個preferred habitat和segment market，我沒有品出區(qū)別來~勞煩再說說
Q2，如果直接計算，用1.2/1.0075+101.2/1.0122=100.0053，(100.0053+1.2)/99.2852-1=1.93%，這個偏差在哪里呢？還是整個邏輯有問題
老師好，根據(jù)S2這個表述，我有個問題，能不能有一個債券同時包含putable和callable 兩個權(quán)利？講解老師給的答案是可以同時包含callable和convertable。
第9問B選項，英文解析說了為什么不選B，中文解析沒有。以及我想知道為什么benchmark的ytm不能直接用4年期的par rate2.25%呢？
1.計算浮動利率債券的利率二叉樹，為什么是i0 →fH(1, 1), fL(1, 1), 遠期利率，這里也是fH(1, 1)=fL(1, 1)(e^2σ)嗎？；而利率二叉樹里面，是i0 →i1,H, i1,L, 且i1, M=f(1, 1), 二者之間的差別是什么？ 2.一級，conversion ratio = face value/conversion price 而這里的 conversion price = issue price /conversion ratio ?
swap curve 和 par curve 有什么區(qū)別？
債券價格要跌破60萬才有虧損這樣的嗎 我的理解是比如債券從100w跌到80w了，那能recover的金額就是80w乘以60%
程寶問答
金程問答