但零售不是需要更靈活的產品嗎，swap 不是比 spot更靈活嗎，為啥零售主打spot curve?
老師，把點數(shù)加在spot curve上的是只有這里這一種情況嗎？還有別的情況嗎？之前計算題出現(xiàn)過的要從中間一條直線上(spot curve)向上向下乘以cigma的什么什么來得到不同節(jié)點上的數(shù)值的是這種情況嗎，還是其他情況？
EC計算公式中的分母上，有2X嗎？
老師，兩個問題：【1】effective convexity是衡量什么的？【2】圖中statement 1&3怎么理解？謝謝
老師，interest rate path 是隨機生成的還是predicted的？另外： Monte Carlo model 和 pathwise valuation method在對待interest rate path上有什么區(qū)別嗎？謝謝
Q3，我們已經知道了10%的波動率，假設最初為10%，0-1上升，則變?yōu)?2.1%，2下降，則最終變?yōu)?0.89%，總體r還是上升了呀，那么callable bond 的value降低，而potable bond的value也在降低，但put option的價值應該升高，所以putable bond的價值并沒有降低太多，對么？既然可以定量考慮，怎么思考這道題？麻煩解答，謝謝
老師，single name CDS和index CDS什么區(qū)別？謝謝
為什么SR4=CR4？
第二問中不是要offset嗎 以前是買cds,進入offset是sell,不是應該loss嗎？
第七問答案錯了吧？t0時刻債券的價值不用和行權價格進行比較啊
老師，為什么FV求出來的就是YTM而不是其他，VND求出來的就是risk_free_rate 而不是其他收益率？
老師我想請問在算coupon bond的exposure時，這里是用二叉樹的方法在倒推著算；如果題目給了無風險利率，是否也可以用折現(xiàn)的方法去算呢？還是折現(xiàn)的方法只能用于算零息債券的exposure? 謝謝
想請問這里的pathwise方法下，表里的interest rate是什么rate啊，明顯不是spot rate，它指的是折現(xiàn)率或者說是每一年的要求回報率么（且每年不一樣）？
老師，請問這個第一問，我理解題目問的是expectedLoss呀。。怎么區(qū)分問的是exposure還是expectedloss呢?
麻煩老師幫忙解析一下：第一句7%的，10年callable，價格是958，是指市場上，相當于定價準確的，callablebond的價格是958？第二句話，在15% 波動率的時候，用benchark算出來，得到的國債二叉樹算出來的，價格是1050--請問這里的1050是含權還是不含權的國債價呢（或者說從哪里體現(xiàn)出是否含權呢）？在Vcallble=Vpure-Vcall中，1050等價為哪個數(shù)值呢？
程寶問答
金程問答
