第五題，價格下降不意味著YTM上升么？ 為什么他倆是同向變動呢？
為什么up front + price100？
老師，這里是否可以理解為floating rate就是 benchmark rate+Z spread？
為什么說對于含權(quán)債券的價格估計OAS最為準(zhǔn)確？OAS不是把期權(quán)給拿掉了嗎？是因為在計算每期價格的時候已經(jīng)考慮到了期權(quán)嗎？
在pathwise下，這3段是每期的即期利率？這個是約定俗成的么？
1、為啥這么算？
這兩個，如果是第一次做這個題目，根本不知道其中的意思啊，課件之前也沒講到過，麻煩詳細(xì)講一下
什么叫正凸性和負(fù)凸性？那對于債權(quán)人來說，是更喜歡哪個？
Sell CDS，得到保費，承擔(dān)信用風(fēng)險，不應(yīng)該是short credit spread嗎？ 為什么之前說是long呢
騎乘原理
CFA的官網(wǎng)系統(tǒng)里面CDS第5題，這個不懂，麻煩幫忙解答一下。
這地方的邏輯完全不明白，首先概念就說的錯的，錯誤的概念怎么推出正確的東西
關(guān)于實際違約概率和風(fēng)險中性違約概率區(qū)別，為什么實際違約概率沒有包含違約風(fēng)險溢價？
請問老師這幅圖的橫坐標(biāo)是r，縱坐標(biāo)是價格嗎？
請問第三期怎么算
程寶問答
金程問答