為什么swap_floating_rate是coupon_rate而不是折現(xiàn)率/利率r？
在z spread 例題中（1:23：30）中，為什么spot yield curve 是國債，而不是公司債？感覺例題題干也沒有說明白
CDS報價，老師說賣方期初給買方錢，相當(dāng)于買方之前多交，實際spread更低，即credit risk更低，資產(chǎn)質(zhì)量更好，CDS賣價更高。既然債券質(zhì)量好，CDS保護作用沒有那么強應(yīng)該便宜，為什么價更高
老師，習(xí)慣性偏好理論下 ，短期R<長期R的時候 ，為什么是prefer短期呢？我的理解是此時長期R更高，那應(yīng)該prefer長期才對~謝謝
老師，請問下買賣債券，老師說如果是sellCDS，還要賣掉債券。這里是默認(rèn)投資者手上已經(jīng)有債券了么。。這不合理呀。比如剛進(jìn)市場的投資者，手上沒有債券，怎么辦呢？
怎么通過零息債券的ytm算出sn可以請老師舉個例子嗎
老師，您好，這里如何理解？
hazard rate不是已經(jīng)是當(dāng)期條件概率了 為何后面計算還要加上98%的條件？每期直接用2%不可以嗎
Q3，表格2中，第三年的forward 6.7547%是哪一段的利率？
第3題請問一下 step 2的平移100bps, 平移的幅度是根據(jù)step1 'assumption abot rate volatility'來決定的嗎?
第三問，為什么default barriers就代表著structural model？
說是callable bond的option risk premium = Z - OAS。 這里的Z指的什么？
這里第一題已經(jīng)判斷出來是negative effect了，那第2題是不是就可以直接也做判斷，唯一一個小于5.5%的就是答案了？
exhibit3完全沒用到？正式考試會給一張完全沒用的表格嗎
老師，請問 high or low granular的判斷標(biāo)準(zhǔn)是什么？
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