請問這題是不是有問題啊，計(jì)算公司債的misprice為啥要用benchmark spot rate 都不用加上risk premium嗎？
為什么沒有找到discount_rate = spot_rate + Z spread的公式？
第八問 為什么OAS偏大 DR偏大？
6.4題，題目中buy cds，然后三個月后簽訂反向合約，那就應(yīng)該是sell cds，題目問的是反向合約簽訂的動作是gain還是loss吧，答案是不是反了呀？
第4題為什麼SPREAD 大過COUPON 是PREMIUM 不是PAYMENT? 我買CDS, 但SPREAD比COUPN更HIGH了,不是應(yīng)該要多給PAYMENT保費(fèi)嗎?
請問37.5大于31，處于價內(nèi)狀態(tài)，可轉(zhuǎn)債價格難道不是應(yīng)該偏股嘛？
老師請問一下,這里cds與cdx可以這樣理解嗎?他們buy和sell是一樣的,long和short是不一樣的?
第二題，在描述arbitrage-free的時候講過Value Additivity和Dominance。 對Dominance課上的解釋是擁有相同風(fēng)險特征的兩個資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)return也一樣。但是這道題又說只apply to risk-free assets，那不就是沒有風(fēng)險，risk=0。所以其實(shí)Dominance的意思是對于兩個risk-free資產(chǎn)，timing和payoffs應(yīng)該一樣？而不是“相同風(fēng)險特征，return應(yīng)該一樣”，因?yàn)閴焊鶝]有risk啊。
這道題怎么理解，如何解析？
這個地方算coupon老師說要加權(quán)平均，這個權(quán)重是怎么算的呢？也沒有之前概率分部的二叉樹
如果按最慘的賠付，為什么不是賠次級無抵押債券的20%，即bond 3，不是三個債券都觸發(fā)了CDS么？
老師，請問對于第五題， 1）怎么對putable，callable和不含權(quán)的債券判斷他們是不是 in the money / out the money? 2) 怎么判斷正凸性和輻負(fù)凸性？謝謝老師
老師，這里計(jì)算和 e 相關(guān)的計(jì)算怎么按計(jì)算器？謝謝！
精 在講信用風(fēng)險那節(jié)的時候說波動率越大bond的 FV越大，為什么這里第5題又說沒有影響
第10問，為什么解析說1162.5是minimumvalue？mini不應(yīng)該是floorvalue嗎？
程寶問答
金程問答