精 老師，reading15第10題，麻煩幫忙解釋一下，答案的解釋不是很理解。
精 老師第六題，什么是multiple IRR problem？好像課里沒提，或者我忽略了。這個(gè)是考點(diǎn)么？conventional project是什么意思， 相同分類下還有什么其他類型的project么?謝謝。
精 第一題根據(jù)npv-46776計(jì)算出來的pmt26952應(yīng)該是個(gè)正數(shù)吧，解析是負(fù)數(shù)
精 hostile merger offers中的proxy battle和tender offer是一個(gè)意思嗎？視頻中沒有講解proxy battle的定義。
精 highly_developed_corporate_governance結(jié)構(gòu)意味著D和E的比例相對(duì)均衡，not_highly_developed是E比例過高嗎
精 106頁，Diversification的解釋是not in the best of the conglomerate's shareholders，意思是只對(duì)收購方起到diversification，對(duì)于收購方的股東無益處是嗎？
精 只有當(dāng)下的固定資產(chǎn)投資才會(huì)被記為FCInv，過去發(fā)生的所有FCInv都是sunk cost，不記在C/F中對(duì)嗎？
精 payback criterion是指未來所有時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流加總（不考慮時(shí)間價(jià)值）大于初始投入金額嗎？
精 老師，請(qǐng)?jiān)敿?xì)講解一下“公司金融”百題的Case 3第二題，“通貨膨脹對(duì)資本預(yù)算（包括稅盾、利息費(fèi)用、profit）的影響”這個(gè)知識(shí)點(diǎn)我還是未能完全理解。
精 這里前面A是要付LIBOR+1%給B,B付fixedrate,后邊AAA只支付LIBOR，為什么不加上1%呢
精 有點(diǎn)搞不清了，CMO的下面是不是有2中結(jié)構(gòu)，一個(gè)是sequential pay一種是PAC？ 如果是的話，PAC和sequential pay不是沒什么差別么，subordinate層的替PAC里得到吸收提前還款風(fēng)險(xiǎn)，和低trench的替高trench的吸收提前還款，不是一樣嗎？
精 這個(gè)credit link note和total return swap是不是和把房貸資產(chǎn)證券化的操作很類似？ 就是買的人等于提前從賣方那里把underlying的資產(chǎn)的現(xiàn)金流收回了，然后賣方去承受default risk，只是說買方提前收回的錢大一點(diǎn)折扣，出一點(diǎn)option premium？
精 原版書 p65: 49: bootstrapping是什么？和corporate finance的M&A的有啥區(qū)別的呢？ 42: 為啥不是A？ 44: 明明是Equilibrium的公式更多參數(shù)？ 39: 解提思路不是很明白了
精 可轉(zhuǎn)債價(jià)值等于純債券價(jià)值加上看漲期權(quán)價(jià)值，但有一點(diǎn)疑問，如果債券價(jià)格與看漲期權(quán)并不獨(dú)立，而是相互影響，是否已然可以直接加呢？
精 老師好，arbitrage和carry trading的差異在哪兒？在做題目的時(shí)候怎么識(shí)別它在講arbitrage 還是carry trading?
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