金程問(wèn)答
基礎(chǔ)班講義是不是寫(xiě)錯(cuò)了？portfolio對(duì)于SMB的beta是-1.05，比benchmark的-1 （在絕對(duì)值上）更大，不應(yīng)該是portfolio更偏向于active exposure to large stocks嘛？99/192頁(yè)講義第二點(diǎn)第四行，為什么說(shuō)minor active exposures to small stocks?
mock2 q9 40題
老師，pre trade 和target price這兩種benchmark,哪一種的tracking error更小？
一類(lèi)錯(cuò)誤是對(duì)投資者更加透明，二類(lèi)錯(cuò)誤是對(duì)投資者更加不透明；那如果是提升透明度，是容易降低一類(lèi)錯(cuò)誤還是二類(lèi)錯(cuò)誤呢？
官網(wǎng)題Trading部分Paulsen的計(jì)算，這里為什么不是（1+23%）-【（1+12%）*（1-4%）（1+23%）】開(kāi)三次方=13.23%，再（13.23%-2.5%）*10%+2.5%呢？
請(qǐng)問(wèn)沖刺筆記reading27，146頁(yè)的最后兩點(diǎn)1:績(jī)效費(fèi)又降低標(biāo)準(zhǔn)差的附加效應(yīng)，以及2:減少在拐點(diǎn)改變投資組合風(fēng)險(xiǎn)狀況的動(dòng)機(jī)。 怎么理解??？麻煩老師具體解釋一下分別的情況。
1-R2怎么算SEE
GHK是Sharing based on active return。這里的active return是Rghk-Rbenchmark，是吧？
這個(gè)residual其實(shí)就相當(dāng)于交易中的delay cost啊，execution cost那些吧？基金經(jīng)理把單子交出去了，但是單子受到了市場(chǎng)的影響。
想問(wèn)一下選benchmark price的時(shí)候 什么情況選opening arrival 和decision？
Treynor ratio的分母和Sharpe ratio的分母是一樣的么？別的題里說(shuō)是ex-post beta of the asset，這是什么意思？
turnover高
請(qǐng)老師再講下duration effect 和curve effect,為什么他賭的利率下降，賭錯(cuò)了，duration effct是負(fù)的，但是curve effcet是正的，是flatten
checklist related to manager selection
Mock1上午題Q11A，根據(jù)objective1為什么推斷出來(lái)的不是top-down呢？題干中提到through_sector-specific_exposures....
程寶問(wèn)答
