金程問(wèn)答
為什么short term rates steeper
st模型計(jì)算出來(lái)的是risk premium，而不是expected return？
藍(lán)色這句話什么意思
這樣寫答案可以嗎
老師，recession hedge 有兩個(gè)問(wèn)題：1. 經(jīng)濟(jì)不好時(shí)，債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)高，為何是positively related with growth，不應(yīng)該是負(fù)相關(guān)嗎？2. 例如經(jīng)濟(jì)好時(shí)，term premium低，債券收益率就低，反之債券價(jià)格高。而經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，大家都去買股票了，債券價(jià)格不是應(yīng)該走低嗎？
在late expansion中，equity returns不是peak嗎？先行指標(biāo)
請(qǐng)講下data mining 和misinterpretation
這個(gè)題對(duì)應(yīng)考查那張基礎(chǔ)班ppt的內(nèi)容？我不明白回答的要點(diǎn)在哪里？聽(tīng)了課后題講解還是不明白。謝謝
第4題為什么不用加liquiditypremium?
問(wèn)號(hào)這句話是不是沒(méi)對(duì)
第三題，如果是兩個(gè)stock兩個(gè)factor求covariance,在公式的最后要把兩個(gè)殘差項(xiàng)都加進(jìn)來(lái)嗎？
不是說(shuō)在外匯中financial account 影響大于 current account么
為啥寬松財(cái)政政策 長(zhǎng)期債interest rate上升呢？謝謝理解不上去
老師關(guān)于這條。第二點(diǎn)不太理解。用事后數(shù)據(jù)去估計(jì)事前，高估收益低估風(fēng)險(xiǎn)。
請(qǐng)問(wèn)第4題第B問(wèn)怎么valuation perspective 是什么角度呀？答案是直接比較risk premium ，這么簡(jiǎn)單嗎？怎么不是比較sharp ratio呢？
程寶問(wèn)答
