可以再說明一下老師說的duration = spread duration 的邏輯嗎？ 不是很懂。
老師好 關于currency swap， 我記得二級紀老師講的是，比如說一個中國公司和一個美國公司互換，中國公司從中國借人民幣，但是人民幣是美國公司在用，所以中國公司收到的是人民幣的利息，之出的是美元的利息。咱們?nèi)夁@個貨幣互換 ，我感覺我學混淆了，這里加入dealer，美國公司把自己的歐元負債換成了美元負債，然后給dealer支付美元浮動利息。老師，我感覺我有點懵逼，二級學的是互換雙方直接進行swap，所以比如說中國公司借人民幣收到人民幣利息，支出還是美元利息。三級加入dealer，把外幣債務換出去，然后本國直接就支付本國利息了。是這么理解的嗎？二三級學的兩種互換還是不一樣？
請問中間的$25是哪來的？
cheapest-to-deliver bond在沖刺筆記 哪里講解??？
有點沒理解zar如果是分析師預測匯率是0.925這樣的話按照老師的意思還是不對沖 有點不理解按照這樣那分析師的意見GBP為什么要對沖呢 總歸是要賣的更高啊 GBP基金經(jīng)理的預測是12.3但是對沖是12.65賣的更高 這時候應該對沖 但為什么ZAR那里對沖還是比預測好就不對沖了呢？還是說還是已是否是positive或者negative roll yield為準？GBP是positive所以咋都得對沖然后ZAR是negative所以咋都不對沖？
基礎班有講過要小心DC/FC的表達式，請問在計算什么的時候額外注意這個表達式變成了 FC/DC？
這個Rdc公式是錯的，應該是w[(1+Rfc)(1+Rfx)-1]
老師好 我記得二級經(jīng)濟學里 講到CIRP和carry trade的區(qū)別 是CIRP是套利 因為簽訂了Forward，carry trade是套息交易，因為沒有簽訂遠期，用的是是S0和S1，現(xiàn)在三級這個carry trade 也是這么理解的嗎？
老師，第一題，Allocation in endowment bond portfolio基準是0，為啥還不算偏離呢，另外sector差異在多少范圍內(nèi)算無偏離還是有偏離
原版書34頁的例題，解答里那張表格，里面數(shù)字是怎么計算出來的？
例題算performance fee ，為什么我的結果是1，921，500？ 過程是315000000*（1.211-1.15）*10%，是哪里出問題？
這題要選ESG最不可能出現(xiàn)在IPS中哪個部分，答案選了other investment preference。但是基礎班視頻里說了other investment preference里有ESG，這不是相互矛盾嗎？
老師想問下這一個視頻的內(nèi)容考試占比大不大啊，一般以形式考察呢
exmaple2第三點為什么最后會導致更窄的range呢？債券的波動率會使range變窄但是債券的流動性差會導致需要wider range, 綜合起來這個effect不應該和第二點一樣是不確定嗎？
最后一個reinvestment的地方 為什么是用2m*fvif10，我賣掉在投資 不是在前半段算出來cf是1.7m嗎，為什么reinvestment就變成不算稅的2m了
程寶問答
金程問答
