第一張圖的最后一行midquote=（best bid+best ask)/2 第二張圖的第四行midquote=（ bid+ask)/2 課程中老師也沒講，請問那個對?謝謝
老師，這頁PPT最后一句話，每月要估值一次，每月算一次TWR，但每月的估值要展示嗎（要披露給客戶嗎）？還是說每月估值、算TWR之后，放在公司內(nèi)部報表上就完事了，不用每月展示一遍？ 以及“Core elements of a GIPS Composite Report that presents a TWR”這一部分相關(guān)內(nèi)容上，寫的是“composite and benchmark annual returns for all years. 所有年份的組合組和基準(zhǔn)年回報”，老師講課時還給了一個樣表，上面2011一個全年TWR、2012一個全年TWR……一直給到2020。 那么兩處知識點，月TWR肯定不是以年報表形式展示的，那么額外還有一張月報每個月展示給客戶嗎？
現(xiàn)在的這里presentation的考核是只用把表格里面的辨析掌握了就好嘛，表格后面這些長篇大論還需要掌握嘛
老師好 這道題聽不懂，有的地方是英語句子理解不了，比如說The smaller securities in Isaac’s permissible universe trade about 1% of shares outstanding daily這句話怎么翻譯怎么理解？麻煩這個題老師再給講一邊，謝謝老師。
請問CFA中對于spoofing和bluffing這兩種股票交易行為都被認(rèn)定為違規(guī)嗎？
Collar 的max loss公式是不是不對啊 我算出來是 XL-S0-P0+C0 和講義相反
下方解析說的earn money from "her investments" ,不應(yīng)該算是financial capital嗎? 為什麼又說 may negate signi cant declines in the value of her "human capital"?
這兩個數(shù)據(jù)都是實際數(shù)嗎？如果不是，那跟預(yù)測數(shù)有啥區(qū)別？
按照公式 這里不是應(yīng)該減去么？
老師舉例相關(guān)系數(shù)為-1,是Narrower range, 講義上是less correlated。 我理解系數(shù)接近于-1，也應(yīng)該是More correlated。這里是矛盾嗎？
rolldown return 是否在issue at discount 的時候會有positive roll return 而在issue at premium 的時候會有negative roll return?
total return receiver 在index depreciation 的情況下是不是須支付index depreciation + default loss + mrr+spread 四個部份?
第二題identify 不要求justify的話，只寫cds可以得滿分嗎？
接著上題問，這題沒有說是多負(fù)債匹配啊，那不是應(yīng)該看久期嗎
請老師認(rèn)真看問題。我想問的是為什么老師講得跟課后練習(xí)題有出入。講課時說的是后三種類型的bond應(yīng)該用effective duration 去衡量。而課后練習(xí)講得是只有含權(quán)bond采用effective duration 去measure 利率變化對price的影響。請回答矛盾處，而不是一個勁的說老師講得對。
程寶問答
金程問答