您好，這道題題目中有提到四個客戶都持有GF股票，那本身就已經(jīng)有個long position了，delta是1，如果用delta hedge的話 不是應(yīng)該short risk reversal，使得總delta是0么
第一題 回答trading cost可以嗎？是portfolio management pathway里講的，但應(yīng)該也是隱形成本吧？
這里沒懂，為什么久期和金額要反著來呢
請問比如第一第二題這種純計算的寫作題，需不需要寫過程，還是只寫一個數(shù)字答案就夠了？考官會給過程分嗎
第一題B項receiver swaption，是收到固定，支付浮動利率，長期利率上升，支付浮動利率，不是更虧嗎，為何會獲利呢？
drawdown例子里的數(shù)據(jù)是不是有問題 相加不想等
第二題statement 2里面，bearish market這個條件對答案的影響是？
第三題中ii說reduced capital flow to Norway，但是如果Norway有高通脹，Norway 會采取緊縮財政政策然后加息，不是應(yīng)該會吸引更多capital flow to Norway嗎因為higher expected returns？
currency swap為啥沒有講？這個不是考試focus嗎？
原版書很形象說海鷗策略的兩個翅膀是short option所以叫做short seagull option 那是不是就沒有l(wèi)ong seagull option了？課本里好像也沒有介紹過吧？ 另外 short seagull option 目的是不是還是降低成本？
僅看return選經(jīng)理不也會因為某個可能是好經(jīng)理但是return不夠高而錯過他嗎？感覺type1 type2 error都有呀
這題不是問哪個方法最支持因子投資這種風(fēng)格？
arrival price, arrival cost這些知識點在哪？2025年3級還考嗎？
為什么選擇leveraged loan不行呢，在講private debt的時候也提到，leveraged loan也會有這種特殊條款，而且leveraged loan一般也是在LBO中才會使用？
我在整理最后的臨考筆記，最近做的三套?？碱}我發(fā)現(xiàn)return based +holding based 考察范圍極大，所以想?yún)^(qū)分基礎(chǔ)班講到過的該知識點希望金友可以幫我整理 然后給到我筆記我直接抄下來背 我一共在書里面三個地方看到： 第一個是在performance measurement 第一章 里面講到return based +holding based 還有transaction based （這個知識點怎么多了一個transaction？） 第二個是在 investment manager selection 部分看到； 第三個是在portfolio pathway LM2章節(jié)里看到 我想問的是這些知識點里談到的return based +holding based 都是同一個東西嗎？ 然后我著重應(yīng)該怎么記憶？
程寶問答
金程問答