金程問(wèn)答
steps of model construction 第三點(diǎn) risk factors 結(jié)合asset class return 中的risk factors 是指老師說(shuō)的equity risk 還是liquidity risk ? asset class return 是指什麼？
這里的risk factor based optimization和前面的蒙特卡洛simulation有什么不同嗎？看上去都是用risk factor來(lái)建構(gòu)模型啊
怎么判斷一個(gè)case里面有沒(méi)有soft dollar
Exhibit 2里的market index return是什么??？
Q3, 題干里說(shuō)Manager U also states that if the inefficiency is a unique event that occurs infrequently（說(shuō)明機(jī)會(huì)不可持續(xù)），后面又說(shuō)the investment process of exploiting a structural inefficiency is repeatable（說(shuō)明inefficiency是repeatable），這不是矛盾的嗎？應(yīng)該如何理解？
第一問(wèn)，想追問(wèn)一下，那有哪些方法可以避免一類錯(cuò)誤呢？假設(shè)我多給預(yù)錄取的基金經(jīng)理一定時(shí)間的考察期，看看這個(gè)基金經(jīng)理的后續(xù)表現(xiàn)再?zèng)Q定要不要雇傭，按照題目的這個(gè)邏輯，也可以歸為是為了避免二類錯(cuò)誤啊……想知道什么情況下的措施是用來(lái)避免一類錯(cuò)誤的
蒙代爾不可能三角里的利率是實(shí)際利率？應(yīng)該是名義利率吧？
報(bào)告給主席，且受到官方警示為啥不對(duì)啊
這里的意思是，MCTR就是組合的標(biāo)準(zhǔn)差？
為啥不乘以權(quán)重？
老師請(qǐng)問(wèn)，Corner portfolio的Weight是不能小于0的，那這里如果要求回報(bào)大于了最優(yōu)組合的回報(bào)，如果能夠借入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)呢？那這樣無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的weight不就小于0了嗎？
這里老師是不是講錯(cuò)了，一個(gè)市場(chǎng)買，應(yīng)該是以高價(jià)ask price買，在另一個(gè)市場(chǎng)賣是以低價(jià)bid price賣，怎么會(huì)議低的bid price買，高的bidprice賣呢？請(qǐng)老師解答一下
這里老師是不是講錯(cuò)了，一個(gè)市場(chǎng)買，應(yīng)該是以高價(jià)ask price買，在另一個(gè)市場(chǎng)賣是以低價(jià)bid price賣，怎么會(huì)議低的bid price買，高的bidprice賣呢？請(qǐng)老師解答一下
請(qǐng)問(wèn)這里如果按文字說(shuō)的是 human capital 有更多 bond-like 屬性，年輕時(shí) human capital 占比大應(yīng)該年輕時(shí)候 bond-like 更多，表格里寫的卻是年齡越大越多？
為什么求出B了還要往前折現(xiàn)啊，initial purchase price不是B債券的面值么
程寶問(wèn)答
