金程問(wèn)答
老師：這是目前協(xié)會(huì)勘誤后的題目和答案。但和周琪老師key 講的解題思路不一樣。應(yīng)該以哪個(gè)為準(zhǔn)？其實(shí)周老師的解題思路反而讓人明白一些，協(xié)會(huì)給的解法我覺得的說(shuō)不通，第一步2.5M/1.1575=2.816？
這里的cash flow risk 是不是就是 reinvestment risk?
這道題在紙質(zhì)課后題里數(shù)值、解題步驟都不一樣了，課后題答案數(shù)值好像也不對(duì)，請(qǐng)按新的課后題（如圖2、3）給一下解題步驟和正確答案。謝謝！
老師好，類似第7題，結(jié)合題目中行權(quán)價(jià)格和選項(xiàng)中的三個(gè)選項(xiàng)，A選項(xiàng)小于24，C選項(xiàng)大于31，從圖形上就能知道標(biāo)的資產(chǎn)分別在這兩個(gè)價(jià)格的時(shí)候是在上限和下限，而不在中斷，所以可以判斷出選B。 出現(xiàn)這種選項(xiàng)，直接像上述方法判斷是沒有問(wèn)題的吧，可以節(jié)省很多時(shí)間
put option的bull spread 的 breakeven point 是多少
這道題課后答案是不是不對(duì)？
怎么看出來(lái) 要賣2.5m USD 這個(gè)對(duì)沖策略是怎么出現(xiàn)的？
為什么bpv portfolio跟BPVCTD乘的時(shí)候不一樣，Bpv portfolio乘的時(shí)候是60million，但BPVC TD乘以的時(shí)候不是0.1m
賣出futures，futures跌了，不應(yīng)該是gain嗎?
第二問(wèn)第二小問(wèn)，根據(jù)答案，利息（coupon）一定是浮動(dòng)利率？難道不可以是固定利率?
第一題第二小問(wèn)（notional value），可以這樣回答嗎？The notional value of swap is same with the bond principal. 答案里的那個(gè)說(shuō)法很繞，不知道為什么寫這么復(fù)雜，是不是有什么原因。（The notional value of the swap should be set such that the fixed payments that Wyalusing receives will equal the fixed coupon payments that Wyalusing must make on its fixed-rate bond） obligations.
put implied volatility high 怎么理解？
老師您好，視頻里面老師這個(gè)地方口誤，應(yīng)該是原本賣出100，000，000的GBP吧
老師，想請(qǐng)教一下，為啥這題是C呢，為啥是more negative呢
題目中HKD/GBP is selling at a forward premium of +1.6% 和HKD/ZAR is selling at a forward discount of -2.5% 這兩個(gè)forward points 是哪來(lái)的？ 是指現(xiàn)在市場(chǎng)上觀察到的forward points嗎？是幾個(gè)月的？ 因?yàn)檫@個(gè)數(shù)和題目中給出的spot rate 和6個(gè)月forward rate 之間的differential do not match
程寶問(wèn)答
