為什么這里futures 用的是變化的365點(diǎn)，original portfolio 用的是end position 1.05
老師請(qǐng)問這個(gè)case Q2答案里說 A short calendar spread is appropriate if the expectation is for a decrease in implied volatility or a big move in share prices that is not imminent. 這里的short calendar spread為什么適合a big move in share price that is not imminent？以后股價(jià)會(huì)有大move不是相當(dāng)于以后vol會(huì)變大嗎？
雖然他是speculative的，但是他認(rèn)為美元走弱，應(yīng)該是買 volatility 呀，買put才對(duì)啊，投機(jī)不一定必須賣??？
synthetic borrowing 是不要求計(jì)算嗎？
一開始 US company 給dealer 的 20歐元的principal 是來自US company 的 EURO Liability 嗎？那 US company 剛借來EURO dollar principal 就拿去和dealer 成USD 是什么邏輯？
1% × βp × MVp + N × 1% × Futures Price × Multiplier = 1% × βT × MVp --> 請(qǐng)問這是使 Δ market value 相等嗎？
b在分子是X國貨幣更貴還是Y國？ 為什么？ 謝謝
這種不用算一半？交叉項(xiàng)都算給外匯了？類似的業(yè)績歸因里面的交叉項(xiàng)也可以都算給aa或者security selection？他會(huì)怎么問？怎么理解他問的是加還是不加intersection的部分？
為什么這里BVP CTD 不能用BPV(CTD) =BPV(Hypothecated) ×CF(CTD) 求
請(qǐng)問 S&P 500 Index 和 SP500 Index futures 是不是都用point表示嗎？ 只是index 現(xiàn)貨和index 期貨的 point 不一樣？
這里的公式就是針對(duì)index futures的吧？ 不然為什么會(huì)有multiplier 呢
老師 請(qǐng)問這里怎么判斷是用 floating 對(duì) floating rate 的呢？ CAD 利息下降，那應(yīng)該會(huì)想收 fixed CAD interest 呀， 支USD 利息應(yīng)該也會(huì)想看看 fixed and floating 哪個(gè)劃算呀
CTD和hypothecated bond的BPV的 差異在于CF，這個(gè)CF之前講的時(shí)候是基于quoted price的，quoted price 在 BPV = MV x MDur x 1bps 這個(gè)式子中是MV這部分吧，那么MDur在BPV這個(gè)式子中的影響不考慮嗎？
這道題我不理解，Allan 120天之后收到20million，他怕120天之后投資利率下降。但題目中Eurodollar future expiring in 120 days, 說明allen拿到錢的時(shí)候，這個(gè)Eurodollar future已經(jīng)清算了，結(jié)束over。Allen 無法用已經(jīng)結(jié)束的Eurodollar future 做hedging
老師您好，請(qǐng)問Eurodollar future 的quoted price是怎么算的，為啥用計(jì)算器N I/Y FV，算出來的PV不一樣
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