Risk attribution中，此題干為什么不屬于factor based?
Jack Porter 寫作題中為什么講open ended fund 比closed ended fund liquidity 更低？
這怎麼是bull spread？？題目是call option 那hidden lake畫出來就是個(gè)call option?。?？
L/S策略怎麼offset marekt risk？應(yīng)該risk exposure變更大呀 比如long small cap short large cap？如果small cap表現(xiàn)不好 虧更大呀
detail3為什麼是drawback？ 為什麼aum增加positions也要變？ 不是應(yīng)該保持investment的consistency嗎這裡不是consistent嗎 麻煩舉例
這裡的frequency of signals 是什麼 signals是哪裡的signal？哪些signals？
老師好，關(guān)于第二題中collar的構(gòu)建，課上的collar損益是考慮了underlying的（+s+p-c結(jié)構(gòu)），但是答案中的collar損益只計(jì)算了+p-c的部分，想請教下要不要計(jì)算underlying的損益呢？
老師好 這個(gè)地方慧玲老師講錯(cuò)了吧 應(yīng)該是yield curve整體上移 但是長端increase 少 短端increase多 所以收益率曲線flatten 而不是老師講的長端下行 短端上行的pattern吧？
第二題的第二問為什么不是二類錯(cuò)誤呢？他看到FI只有1.5%的return所以不會選但未來萬一表現(xiàn)得好不是就犯了二類錯(cuò)誤嗎？還有第一大問的style analysis有點(diǎn)不懂 要復(fù)習(xí)哪里的知識點(diǎn)呢
老師請問這里講到convextiy，這條convexity的曲線是不是也叫yield curve？還是說yield curve專指另外的一個(gè)曲線？
老師第七題第一條里只說有corporate bonds，但題干里說的liability既有corporate bonds也有g(shù)overnment treasury，這里不是應(yīng)該有個(gè)issuer的mismatch嗎？我不是說答案二一定錯(cuò)了，二是說答案一也可以選
老師，您好，就該科目LM7課后題Q23，在計(jì)算market-adjusted cost之后的Discuss the finding部分，參考答案說由于market-adjusted cost相比于arrival cost低很多，所以大部分的費(fèi)用是由于在整體市場上升購買LIM所導(dǎo)致；除此之外，請問能否說因?yàn)锳 positive market-adjusted cost indicates underperformance and represent underperformance compared with the benchmark呢？出自于“Evaluating Trade Execution"的那一頁slide。有勞解答，謝謝。
老師，您好，請問該科目LM7課后題Q21中，就文字里說到的“... will exploit temporary mispricing to open positions”，（1）問題一：是可以理解為portfolio managers seeking short-term alpha嗎？（2）問題二：如果是，為什么選擇的benchmark不是price target benchmarks呢？如果不是，如何理解這句話，且為什么相比之下，pre-trade price更適合作為benchmark呢？謝謝。
Core沖刺筆記的14頁的Taylor展開式和第四題的公式有差別，筆記里面多了一個(gè)πe，筆記的公式為 R neutral + πe + 0.5 (Ye – Ytrend) + 0.5 (πe – πtarget)
第二問的collar是p-c還是p-c+s??？課上也講過p-c+s，但這樣算的結(jié)果肯定不一樣
程寶問答
金程問答