老師，考場上，如果給出currency return，如何判斷這種問題是使用RDC（幾何法計(jì)算）那個(gè)公式，還是使用expected return decomposing（直接相加currency gain即可）的那個(gè)公式呢？班主任說如果是derivatives的案例，就是用RDC公式；如果是portfolio management案例，就是用decomposing公式。而這個(gè)題目是出自portfolio management科目LM5的課后題，卻是使用RDC公式。因此，請解答一下具體在考場上是如何辨別使用何種公式去應(yīng)對類似問題，謝謝。
老師，B中為什么不對，不是 51000/140000嗎
按照cds price公式，cds spread=1+(fixed coupon-cds spread)×effspreadduation, cds spread擴(kuò)大，cds price應(yīng)該是減小 ，為啥結(jié)論說信用利差擴(kuò)大時(shí)買方受益？
LM 6課后題B選項(xiàng)，emerging market可以提供diversification,為什么選項(xiàng)錯(cuò)誤？
組合管理LM5,課后題21題，為什么yields不變時(shí)loss最大？
老師好，第一題想請教一下，關(guān)于pure和enhanced indexing的區(qū)分，因?yàn)閐uration和weight of government sector holdings也都是enhanced indexing需要match的features，所以這邊是通過Scotia的return低于benchmark來判斷它是pure indexing的嗎？
coupon income
2023年mock題(A卷)里有一個(gè)關(guān)于callable的內(nèi)容，是判斷一句話：”An increase in interest rate volatility will cause nominal spreads on callable corporate bonds to widen.“，這句話參考答案認(rèn)為是對的。解析大概是：”發(fā)行者擁有的嵌入式看漲期權(quán)的價(jià)值會隨著波動性的增加而增加，這會降低債券相對于類似無期權(quán)債券的價(jià)值，從而導(dǎo)致名義利差增加?！澳敲矗绻麄鄬τ跓o期權(quán)債券的價(jià)值降低了，那么它與國債的價(jià)格就更接近了，為什么又說名義利差增加了呢？應(yīng)該是名義利差降低吧？
這四題都不太會，也沒有視頻講解，麻煩老師講解一下，以及對應(yīng)的知識點(diǎn)
第4題 不太理解
這里原文說Covered calls involve adding a short call to your long position in the Cheetah stock, which will provide some protection against a fall in the price of the underlying stock position, but it will also limit upside gains.這里對下行的保護(hù)是不是說的有點(diǎn)牽強(qiáng)了？
請問為什么不是用復(fù)利的95%除30？
能否講一下在calendar spread中是怎么用time decay來獲利的。請問隨著時(shí)間的推移，一個(gè)期權(quán)的時(shí)間價(jià)值的下降是會加速還是減慢
沒太搞明白drawn down和deployment的區(qū)別能不能講解一下或者告訴我應(yīng)該復(fù)習(xí)哪里 謝謝老師
為什么這里初始投資（分母）只算上了證券部分的BV，沒有算上期貨部分的BV呢？
程寶問答
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