第四題，問的是到第三年最有可能的結(jié)果是什么，為什么就變成了算最右下角那一格的價格了呢，不應(yīng)該是把每一種結(jié)果的可能性算出來匯總嗎
為什么mni要把股票放在受限制清單呢？
第二問是不是說portfolio value是USD 所以portfolio本身是long USD 所以他需要持有一份short USD的forward 來hedge USD一個月後貶值的ri?s?k
這裡為什麼是第一步是賣USD？ portfolio是美元計價的所以是hedge 美元risk 所以是short USD？ 如果題目portfolio是EUR計價的話 就是long USD麼？
這個答案沒懂 他倒是在說volatility 還是currency ？變來變?nèi)サ?他是把currency當(dāng)作volatility trading在做是嗎 同個strategy？
這裡hedge ratio = 1 有什麼意義存在麼？ 沒明白 如果不是1呢？ 如果是2有什麼變化麼？
這裡為什麼是知道是floating reference rate 題目裡也沒有
第二題的B選項能否再詳細(xì)說明一下為什么不是ETF 跟蹤誤差較高的原因。
S+P-Potm-Cotm為什么叫做short seagull spread 另外第2題，collar為什么沒有考慮持有股票的價格變化？
此處maintain long position 為什么先sell 再buy ，不懂
第三題不太理解 為什么選roll yield
Q1, 按照原文的說法，波動率在高位且在高位盤整，那么說明近半年波動率都是大的，那不應(yīng)該是long straddle嗎，因為波動率大才能獲利，straddle并不只是在波動率變大的時候獲利啊，只要波動率是很大的環(huán)境，straddle就能獲利噠。
接著上面同學(xué)的問題，第二題表里給出的都是以USD計價的 bond price, us yield curve,但最后要計算expected total return(in EUR)，所以最后currency 變動部分不應(yīng)該調(diào)成以EUR計價的嗎？“-0.75%”是基于USD算的吧？
第一題是必須要對比proposal 1和3嗎？一般這種三選一題時必須要寫其他幾個為啥不行嗎，不能只寫選中的這個為什么行？
1.這個題第二問的意思是不是這樣的,2.5M USD要對沖,需要簽訂一個short USD forward,然后這個forward一個月后到期了,需要按forward要求去執(zhí)行sell USD & buy EURO的操作? 2.然后請問這里第二步為啥又要sell euro buy USD,是因為還是要保留美元資產(chǎn)的形式嗎?3.我想確認(rèn)一下看bid/ask price是根據(jù)base currency來確定吧,比如這里是USD/EUR，就看對于歐元是什么操作，而不是看美元
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