這個題選項沒有wml 如果有的話 wml是不是比smb對active return貢獻更小呢？
老師，你好，原版書課后題reading 27的36題，按照原版書的課后解釋，manager B的組合流動性更好。請問下，從題干的哪里能夠閱讀出manager B的組合流動性更好的這個信息？
Trading 原版書 227頁，example 10：1 第一題，需要匹配中期的債券，他是中期債券，是不是應(yīng)該排除短期和長期指數(shù)，用factor model benchmark？第二題，系統(tǒng)性風(fēng)險，應(yīng)該和大盤指數(shù)一致，用 broad market index？
這兩個為什么都是type 2呢？確實都沒用這兩個基金經(jīng)理，但是也不能證明他們就是對的基金經(jīng)理吧。怎么證明是拒絕了對的呢？
組合管理，原版書 212頁，The long-duration bucket cost the portfolio 97 bps of relative return 這句話是怎么理解？
R26原版書EXAMPLE13的第二問，答案圖表里的一些數(shù)據(jù)累計有點看不懂，例如圖片里標(biāo)黃的數(shù)字，請老師指導(dǎo)
reading26原版書example9的第一小題，b選項為什么不對？ Which of the following portfolios is most likely to use a liability-based benchmark? A A portfolio managed for a private client with a goal of capital appreciation B An intermediate-duration fixed-income portfolio managed for a defined benefit pension fund C The total portfolio for a defined benefit pension fund with an asset allocation of 80% fixed income/20% equity
第3題不會做
這里的standard fee有什么作用呢？ 為什么題干中要求設(shè)計的fee率必須要symmetrical around commonplace 50bps？
老師好，交易example里這兩道選擇題不會做
您好，能具體解釋一下，duration effect和curve effect的區(qū)別嗎？另外 interest rate allocation是指利率變動引起的return，而sectorallocation與bond selection是指 個股和sector的權(quán)重不同引起的return差異，對嗎？ 謝謝
181頁32題怎么寫答案
這一頁PPT里面有兩個cash flow driven ，是打錯了嘛？
為何higher of base or base理解成有base 保底，而base 理解為無保底。不太明白。
請問老師這個外部支持指的是什么？
程寶問答
金程問答