老師，這頁ppt里面broad market是什么意思？
沖刺筆記上，“基于指數(shù)的因子投資，只有在前期選擇因子時(shí)涉及主動，之后就一直復(fù)制和追蹤指數(shù)”
如何理解最后一個duration因子的隔離構(gòu)建？為什么做多10年以上國債再做空1-3年國債就是久期因子？
這里現(xiàn)金流流入為什么要從價(jià)值里減掉，我想知道邏輯是什么？
PE怎么和股市β相關(guān)？PE都沒上市啊
老師 第一題是怎么看出問的是RFX對RDC的貢獻(xiàn)呢？the contribution of foreign currency 不是指RFC嗎？
老師能解釋下第二個方法（yield curve 分解），既能top down又能bottom up ，都是怎么做的嗎？top down是對整個組合進(jìn)行yield curve分解嗎？然后，bottom up 是先對每個券分解再加總嗎？
老師，固收使用的方法，第二個方法里的slope就是第一個方法里的curve effect，這樣理解對嗎？
老師還是無法理解這一道題為何不選C？無法從積極管理中獲益不應(yīng)該采用passive hedging 嘛？
老師，固收的三種方法這里，第一種和第二種到底什么區(qū)別，第一種也是看curve effect，也是看非平行移動啊。以及為什么第一種只是top down，而第二種就可以top down\bottom up。第二種不同于第一種的bottom up是怎么體現(xiàn)出來的？
Stated as a spread above a market index (the Euro Interbank Offered Rate + 4%)這個不是relative return的意味嗎？
這里的target rerurn為什么除以delta bond yield和delta swap yield？delta swap mark-to-market除以delat s
1.這里margin cost指的哪一塊損失？保證金只是擔(dān)保損失部分利息？2.這個用receiver fixed swap的goal里面，up-front/mark to market collate
回購交易是抵押債券后面回購債券，不能說是發(fā)行短期債券吧？表格中說financial bond purchase in repo market又是什么鬼？是債券的回購方吧，這表述什么東西啊
這個TRS是receiver收到的不可能有capital loss嗎？支付的這里libor+spread，指數(shù)下跌和違約損失，這里是只包含損失，不包含可能浮動收益？怎么理解這段話？
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