Q3
最后一題的第一個(gè)characteristic1， 為啥說風(fēng)險(xiǎn)因子根market的相關(guān)性也很低呢？
第七題，選擇portforlio 2 的原因是什么，是說捐贈(zèng)非剛需所以可以更加aggresive嗎？還是說他題干里面說了一個(gè)high probility？這里也希望老師總結(jié)一下，對(duì)于愿望達(dá)到的幾個(gè)關(guān)鍵詞high probility 還有desire 或者must之類的的幾個(gè)表達(dá)意愿強(qiáng)烈與否的關(guān)鍵詞如何與equity的比例掛鉤的呢？
fully integrated market vs segmented market
老師您好，Asset Allocation百題第四個(gè)case里第二題，為什么計(jì)算fully segmentation時(shí)的sharp ratio也是0.36？題目中只給了global investable market的sharp ratio為0.36，并未直接給ully segmentation時(shí)的sharp ratio，但視頻老師講解的時(shí)候直接就用了0.36。是因?yàn)檫@兩者本來就是相等的還是在這個(gè)case里是相等的？ 基礎(chǔ)課件講義里的公式一個(gè)是global market portfolioy一個(gè)是asset i itself，這兩個(gè)的sharp ratio應(yīng)該不相等吧，兩者有什么關(guān)系嗎？謝謝老師解答。
第二題c選項(xiàng)，除了reits這個(gè)例子，還有別的例子嗎？就是說另類投資的投資工具的風(fēng)險(xiǎn)特征根另類投資本身風(fēng)險(xiǎn)特征差異很大。
老師好 這里 怎么理解這兩個(gè)fiscal policy 對(duì)利率的影響呢？1、large government deficits will be financed by the issuance of LT government securities; 2、private sector borrowing will be falling？
第8題不太懂
老師好 這個(gè)題有兩部分，第一在文中找出相關(guān)evidence，第二寫出behavior bias的解釋。這個(gè)misinterpretation of correlation老師熒光筆畫了這么多感覺也不合適吧，這么多，這也不是定義吧。請(qǐng)問老師怎么寫合適啊？
第7題怎么區(qū)分BC兩個(gè)選項(xiàng) B systematic tactical asset allocation. C discretionary tactical asset allocation.
第四題不太理解
老師好 DAA和TAA SAA什么區(qū)別？SAA是寫在IPS中的 長期的，這個(gè)DAA我記得跟TAA是一個(gè)意思呀？
Case 7: Curtis and Associates Q4 印度的equity premium下降，利率下降，價(jià)格上升，應(yīng)該吸引投資，盧比升值，選b??？
Statement 1：短期來講，在一個(gè)股票的組合當(dāng)中加入REITs證券會(huì)增加組合的分散化效果； 第一題 一年是屬于短期還是長期啊
請(qǐng)問structural model是什么呀
程寶問答
金程問答