當(dāng)信用利差exceedingly high, 意味著違約風(fēng)險高，不應(yīng)該買入High yield bond或者corp bond；同時spread high, 也意味著high yield bond 或者corp bond價格低，可以抄底。 那么我該怎么判斷這道題到底應(yīng)該從信用風(fēng)險角度還是價格角度來選擇答案呢？ （話說我配置bond就是為了相對穩(wěn)定的收益啊，為什么會像配置股票一樣考慮價格要抄底...）
A選項的transparency是如何體現(xiàn)的，這不是很正常的流程嗎，看不出來有多透明。
第一題為什么看sharpe ratio而不是看safety-first ratio呢
這道題背景不是IC授權(quán)的人員離職了嗎，A選項還有什么意義呢
這視頻一直在吸溜鼻涕，聽的太難受了?。。?！
第四題，long inflation-linked bond, short nominal treasury，得不到short inflation exposure?
第三地有兩個答案吧，選A和C吧，Equity和Derivatives相關(guān)性高不滿足diversify，Derivatives里放Chinese Equity不滿足Homogenous吧
但是這里他原文不是說是procycclical嗎？順周期的話不就是經(jīng)濟處在上升階段，短期利率也要上升嗎？不太理解什么叫順周期
第三題怎么判斷Variance of the unique component of the asset’s return說的是殘差項的方差？
第一題，難道70%配置給第一個基金沒有over concentrated的問題嗎？另外它拿10%配置給private equity不合適的原因，一個是流動性差，這個可以理解，但老師說的第二個原因：本身門檻就是100萬達(dá)到了他的10%，這有什么問題嗎？10%的配置也不是很高呀，我不管他門檻多少，只要我在這個基金的配置比例沒有過分集中不就行了嗎？舉個例子來說，如果一個基金總規(guī)模一萬億，但你的所有錢，哪怕只有一百萬，都投資到這個基金那也是不合適的呀
B和C分別錯在哪里呢
老師好 chinese equity 能算在derivatives這個資產(chǎn)大類里面嗎？
Q1: In nominal bonds, 請問只限定nominal bonds嗎？可以說明一下邏輯嗎？
第二題的第二部分，政府的財政赤字被政府發(fā)行的secuties彌補了，政府發(fā)行債務(wù)不就是在借錢嗎？借錢不就是會讓長期利率提升嗎？為啥這里說財政政策寬松對yield curve的影響是unclear的？
第八題，題目不是問哪個國家的貨幣最容易發(fā)生危機吧？他是在問，如果發(fā)生危機，哪國的貨幣投資組合最容易受到影響吧？
程寶問答
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