請問計算稅前和稅后rebalance range的公式，到底是稅前的range 大還是稅后的range 大？
請問leveraged portfolio是什么呢？聽不清楚
老師，B問題的closest to the tangency portfolio是在corner portfolio 3和4中間選一個嗎？還是在12345個里面選呢？
reading12課后題第7題 c選項為什么不合適呢 題目中說更高的成功概率不是應(yīng)該固收類更多嗎，另外HF不是也可以用于提高收益嗎？
第26題，為什么risk free rate不用加上呢？
這里process of factor-based asset allocation 第三步的提取風(fēng)險因子和第四步的map back 都是從factor到asset ，這兩者有什么不同？
這道題哪里有說要求transaction cost 最小哦？ 另外，***老師復(fù)習(xí)課上說，對于波動大的資產(chǎn)，應(yīng)該減少range（壞孩子要管的嚴(yán)一點），這里risk 高的資產(chǎn)，不是意味著波動大么，雖然從transaction cost的角度，的確應(yīng)該讓range大一些，但range大了，精確度和穩(wěn)定性就小了，這道題和洪老師的理論有沖突，該怎么辦
這兩個不選的資產(chǎn)大類因為相關(guān)性和其他資產(chǎn)重疊，所以是違反了mutually exclusive還是diversity原則，這兩個一直沒弄清楚，請老師幫忙解答
老師，這個題為什么不能選B？也就是說兩個應(yīng)該是互斥的，這樣理解為什么不對？
想請問基於Asset allocation reading，一個asset的volatility越大，the rebalance range 應(yīng)該要越小，但是這邊卻是說，"The size or width of the bands should consider the underlying volatility of each investment category to minimize transaction costs. This means more-volatile investment categories usually have wider rebalancing bands." 請問rebakance ranger 應(yīng)是越大還是越小?
請問pairwise correlation和correlation有什么區(qū)別？
老師好 這個題是怎么判斷Finnegan有equity-like的income? 她不是失業(yè)了嗎？
PE流動性低就不能是一個單獨的Asset class了么？有的資產(chǎn)大類交易成本高有的低，這也影響劃分資產(chǎn)大類？？
R13書后第15題, Reverse MVO中各項資產(chǎn)的E(R)不應(yīng)該是由市場的權(quán)重和效用函數(shù)反推出來的嘛(紀(jì)老師上課講得很清晰, 我也理解了)? 但是答案中說這個Reverse MVO的E(R)是CAPM算出來的, 這是啥意思? 我個人覺得紀(jì)老師說得更合理, 這個題中的點我之前沒有注意, 回過來看的時候覺得和老師講的有點沖突.
R12書后習(xí)題第7題, 回過來做的時候發(fā)現(xiàn)一個疑問, 就是portfolio3中的diversifying包括hedge fund, 潛在的長期收益應(yīng)該高于portfolio2, 所以如果為了達成20年后為母校捐贈的愿望, portfolio2不是更好嗎, 而且portfolio3中fixed-income和Equity的allocation也和portfolio2的差不了太多嘛...
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