老師，R3的第16題scenario 2, 在floating exchange rate with high mobility的情況下，當一個國家的貨幣貶值，會引起capital outflow, 于是interest rate decreases?？纱鸢刚f的是當貨幣貶值，interest rate will be higher? 不是很懂
reading 10第2題怎么理解
CME 2015 Q10 A 此題如果2021年考試要Rneutral加inflation嗎？
老師，我想問一下第十章書中的這個計算equity return的公式（截圖1），和第十一章用gk model計算equity的model（截圖2）有什么區(qū)別嗎？這兩個公式看著有相似之處，但又不完全一樣。
課后題14題（經(jīng)典題22頁）：if-the-investment-horizon-equals-the-duration-of-the-portfolio,the-capital-loss-created-by-the-increase-in-yields-and-the-reinvestment-effects-will-roughly-offset.這句話怎么理解呢？
課上講的shape-of-yield-curve是被財政政策和貨幣政策共同影響的，短期shape主要被貨幣政策影響（寬松的貨幣政策-貨幣供給增加-導(dǎo)致利率下降），長期shape主要被財政政策影響（寬松財政政策-稅收減少財政補貼增加-導(dǎo)致利率上升）課后題15題（位于經(jīng)典題16頁）答案中說：Changes-in-the-yield-curve's-slope-are-largely-determined-by-the-expected-movement-in-the-short-rates怎么理解？Fiscal-policy-may-affect-the-shape-of-the-yield-curve-through-supply-of-bonds怎么理解？
inflation-below-expectation對cash，bond，equity和real-estate的影響？inflation-above-expectation對cash，bond，equity和real-estate的影響？
28分50秒例題，為什么帶入自變量的系數(shù)是α，不是α加β？后面β對應(yīng)的是包含shock的部分噠？什么時候前面t-1方差系數(shù)用α，什么時候用α加β？
老師您好， 我想問一下利率平價公式和購買力平價公式， 他們的前提不是兩國的real interest rate相等嗎？比如說利率平價公式， 長期來看， 本國的利率高， inflation高，所以本幣不值錢， 外幣的利率低， inflation低， 所以外幣值錢， 用inflation來談?wù)搩蓢泿诺纳蒂H值，是不是前提是兩國的真實利率是相等的呢？所以用同樣的思路， 購買力平價公式， 我認為前提也是兩國的real interest rate是相等的。 您看一下我這個理解有問題嗎？謝謝
這是2015年上午真題的第十題的第二問。里面用泰勒公式需要求一些數(shù)字。但是答案中的泰勒公式?jīng)]有加上通貨膨脹率。這是為什么？答案的文字解析中也說，要加上通貨膨脹率，但是式子里面還有最終的答案都沒有加。
前期我問老師的問題就是說這個公式為什么底下用的，波動率，還是這個個體的，波動率，老師的解釋是不是解釋錯誤了，第一張圖片是2014年，真題的第a問。里面第三個步驟里計算的時候用的波動率還是市場的波動率，而沒有用到個股的波動率。真題的解析錯誤了嗎？還是老師在上次回答時回答錯誤了。同時，我拍基礎(chǔ)班的講義也錯誤了？
為什么第7題增加轉(zhuǎn)移支付和更激進的稅制是積極的財政政策，而且是positive，不懂
第4題，中文解析沒有明白，x國家是處于復(fù)蘇階段，為什么中文解釋說是contraction階段呢
請教這道題，沒有明白選項
請問這題中的兩個比例在哪個部分學(xué)習(xí)了，好像課程里沒出現(xiàn)過
程寶問答
金程問答