第一張照片：為什么這個(gè)scheduled是not concerned aboutadverse price movement呢？有兩種理解方向，1 因?yàn)槲铱梢杂幸徽斓臅r(shí)間慢慢交易，所以我不擔(dān)心價(jià)格反向波動(dòng)。 2 因?yàn)槲姨粗貎r(jià)格反向波動(dòng)對(duì)我的影響，我又不著急，所以我就選擇在時(shí)間上寬裕一點(diǎn)，慢慢交易。第二種理解方式得出的結(jié)論完全不同，我到底應(yīng)該從哪方面去理解呢？以及為什么另外一種方式理解就不對(duì)呢？ 第二張照片：為什么arrival pruce是擔(dān)心adverse prices movement呢？交易的那么激進(jìn)那么緊急，必然會(huì)導(dǎo)致很大的價(jià)格反向變動(dòng)啊。他明顯就是不看重價(jià)格反向變動(dòng)才會(huì)交易的如此激進(jìn)，因?yàn)橛唵蝩rgent呀
老師，請問這里的14%-2%之后為什么不用再減去0.5%的base fee?
你好 第二題沒明白題干問的是什么意思
Performance attribution draws conclusions regarding the quality of a portfolio manager’s investment decisions.這句話錯(cuò)哪了？
1 為什么以收盤價(jià)作為benchmark可以最小化benchmark？2 為什么ETF最適合用收盤價(jià)來作為benchmark，不應(yīng)該是普通基金嗎，因?yàn)镋TF是像股票一樣隨時(shí)結(jié)算的，但是基金是每天收盤價(jià)算的呀，這里面的邏輯能否細(xì)說說？有點(diǎn)搞不清
老師說第二大return來源是smb factor.我理解是WML .
請問C為什么不對(duì)
請幫忙解釋一下這道題 謝謝
這個(gè)公式里，P*都是arrival price嗎？還是會(huì)有不同的benckmark price？ benchmark price 如何確定？
老師這里講，performance management現(xiàn)在不考計(jì)算了。 performance management主要包括哪些內(nèi)容？TWAP/VWAP??
老師您好， 這是trading下午題p193的12題， 這道題的security selection是包含了selection＋interaction的部分， 而另外一道上午題是P177算selection這道題, 卻沒有考慮interaction, 題干里面也沒有講不考慮interaction。 所以我就不清楚在算selection的時(shí)候什么時(shí)候考慮interaction 什么時(shí)候不考慮interaction呢？謝謝
題目里面9.98為什么不是decision price呢，或者說怎么確定后者？
casebook2010年Q8題目A，corridor widths是正負(fù)10%，那我圖表里的各個(gè)class沒有超出上限啊，為啥說uk fixed income 超出了，percentage-of-portfolio rebalacing method 也需要被調(diào)整？
老師您好， 這是trading 上午題P104, 我想問一下M的平方這是什么意思呢？謝謝
老師好，在例題講slope這里，視頻老師說變平緩是長期段利率下降，價(jià)格上行，所以高配長期債帶來了a，但前面不是說長期利率是上行的嗎？
程寶問答
金程問答