第二個問題，助教老師說curve要想變flatten，不是非得要長端利率下降，短端上升的，也可以是都上升但短端上行的比長端多（俗稱熊平），也可以是都下降但短端下降的沒長端多（牛平）。在這個例題中就是熊平的情況，portfolio整體超配長端，長端收益率上升的少，短端上升的更多，那P不是下滑的更多嗎，怎么會有curve effect為正呢，不是為負(fù)嗎
13分49左右，為什么答案里說IR can be positive when return are below the risk free rate (false positive)？
第5題，解釋一下為什么選b
老師好， Manager selection相關(guān)的問題（見附件），如何理解structural inefficiency啊？看講義上的表述應(yīng)該是跟Law or regulation相關(guān)帶來的機會，那怎么理解這三個選項呢？看了原版書后面的答案，還是不太懂。 謝謝。
上午題b題中的execution cost . opportunity cost transaction cost 分別怎么計算的，我算出來和答案不一樣
case2第三題 response1沒有說 業(yè)績歸因 僅僅 得出結(jié)論“關(guān)于投資經(jīng)理的投資過程的質(zhì)量”。這個答案是不是有些牽強
您好這道題里描述2比1的系統(tǒng)性風(fēng)險高，但是系統(tǒng)性風(fēng)險不應(yīng)該一樣嗎
直接用前面那題的公式不行嗎
老師您好， 我想問一下這道題答案上面寫的是U.K. fixed income超過了tolerance bands了， 可是45%<50%, 還沒有超過tolerance bands啊， 這點錯了 所以答案也是錯的。 謝謝
老師您好， 這是trading下午題P195的13 題，我覺得答案跟題干有點沖突， 答案說manager selection should not focus on historical performance. 可是為什么會選A呢？ the selection process should avoid excluding managers based on historical risk-adjusted return. 不應(yīng)該需要考慮historical performance. 謝謝
老師您好， 這是trading下午題P195， 老師上課就提了一下structural inefficiency， 這道題不是很理解， 您能幫我解答一下嗎？
reading35 第二題，文中哪里寫這個基金是追benchmark的?
老師您好， 這是trading下午題p193的12題， 我想問一下這里講的是poor security selection,但是答案里面是把selection和 interaction算在一起了， 難道是認(rèn)為interaction的部分也是 the result of poor security selection. 謝謝
老師您好， 這是trading下午題P190的第二題， 我看整篇文章都沒有提高有benchmark， 但是答案上面寫的是the portfolio is managed against a benchmark. 所以是relative risk attribution. 因為文中沒有提到benchmark 所以我不知道是relative的還是absolute？謝謝
為啥concentrated portfolio用sharpe ratio衡量？（我知道SR的分母是整體風(fēng)險） 而diversified portfolio用treynor ratio衡量？（我知道treynor ratio的分母是systematic risk）
程寶問答
金程問答