金程問(wèn)答
老師好，課后題。這個(gè)的解析雖然有道理，比如說(shuō)高估是臨時(shí)的，需要馬上賣出執(zhí)行交易以獲利，但是它材料也說(shuō)了she decides to prepare a large sell order equal to approximately 20% of the expected daily volume，一個(gè)20%占比的賣單是基本沒辦法執(zhí)行的啊。而且它還concerned about information leakage from a public limit order。只有passive trading over the course of the trading day.才能完成這個(gè)那么大量的交易啊。
第7題 如果沒有relative to the benchmark這句話，是不是只需要看表一中的第一列數(shù)字，來(lái)判斷投資風(fēng)格？
圖片中紅圈的內(nèi)容，是對(duì)應(yīng)tod down 和 factor based嗎？還是只對(duì)應(yīng)factor based？
1、shift負(fù)的，代表啥意思？ 2、slope是正的為啥說(shuō)明curve變flatter了？
麻煩解釋一下這題為什么選c。
接上個(gè)問(wèn)題，題目中哪里提到是求IS的百分比？
還有真題Q10B問(wèn)題，最后為什么要除以30000*11.1？如果用將所有成本加費(fèi)用加總的方式，此題如何求解？
老師，真題Q10中A第一問(wèn)關(guān)于equities ，為什么相關(guān)性高了，就會(huì)widening the corridor width?這個(gè)corridor width 不是指asset class可以浮動(dòng)的區(qū)間嗎？
R36原版書第8題是考察投資哲學(xué)中積極策略的兩個(gè)無(wú)效性問(wèn)題嗎？ABC三個(gè)選項(xiàng)分別要怎么理解呢？
極端情況DC如果小于零，UC大于1，但是CR算出來(lái)是小于0（也小于1）但是基金經(jīng)理都是表現(xiàn)好的，這就與結(jié)論相違背了呀
GDP收益也不是完全不可能投資吧，GDP的收益率理論上不是可以進(jìn)入一個(gè)互換達(dá)成么？
原版書課后習(xí)題R36第5.6題 第五題我理解是風(fēng)格的偏移 第六題我的理解是RBSA是通過(guò)回歸完成，需要更多的歷史數(shù)據(jù)，為什么答案是需要花費(fèi)更少的努力獲得數(shù)據(jù)，C選項(xiàng)和基礎(chǔ)班講義181頁(yè)最后一段應(yīng)該是保持一致的？
老師，第2題。從材料和題干是想表達(dá)基于benchmark的對(duì)嗎？我看了前面的問(wèn)題，材料中提到了risk-adjusted，所以認(rèn)為是基于歷史基準(zhǔn)的。 另外，不結(jié)合材料，僅從選項(xiàng)A、B的表述來(lái)看，A、B的說(shuō)法屬于risk attribution中的一種嗎？ 謝謝！
第2題。老師，判斷風(fēng)格用組合的系數(shù)，還是用difference呢？例如，判斷是value還是growth，是看portfolio sensitivity -0.17？還是看difference -0.21？
請(qǐng)問(wèn)老師，equity return attribution中使用Brison方法進(jìn)行歸因計(jì)算；后面又分類為MACRO/MICRO，歸因的計(jì)算方法和Brison方法一樣，都是畫矩形。這兩部分內(nèi)容有什么區(qū)別嗎？考試的時(shí)候我需要進(jìn)行區(qū)分么？
程寶問(wèn)答
