金程問(wèn)答
1.寫long CDS protection和寫short CDS是都能得分還是只能寫long CDS protection這樣？
第二題，分析師的意見(jiàn)怎么又不是NMI了？ 課后一個(gè)mattock的 case 就是基于分析師recommendation提前交易了，那道例題就是違反了MNI。請(qǐng)問(wèn)考試時(shí)候應(yīng)該怎么判斷
老師，第二題，把大銀行股，換成小銀行股，風(fēng)險(xiǎn)不是應(yīng)該增加的嗎。
第五題，課程里面講的都是泰勒展開得到的是delta P, 這是價(jià)格的變動(dòng)，應(yīng)該是絕對(duì)值，不是百分比，怎么到題目里面來(lái)了直接按照百分比0.85%來(lái)用了？還是說(shuō)課程里面又沒(méi)說(shuō)明白？然后延申開來(lái)，again, CDS的計(jì)算里面得到的到底是絕對(duì)值，還是百分比？真的服了這么多關(guān)鍵的點(diǎn)課程都是混過(guò)去的
老師，這個(gè)Smith為什么適合指數(shù)3呢，他不喜歡小盤股，喜歡大盤股，可指數(shù)3的value系數(shù)為負(fù)數(shù)，還有market因子是什么
老師，這道題幫忙解釋下，讓寫兩個(gè)用return-based style analysis的原因，答案中寫的什么沒(méi)看懂
eurodollar future它的一個(gè)借款流程適合FRA一樣嗎？比如是在借款的前1個(gè)月進(jìn)入到合約里然后一個(gè)月到了，此時(shí)就要和當(dāng)時(shí)eurodollar合約的有效利率進(jìn)行對(duì)比然后結(jié)算損益？還有就是eurodollar為什么只能從債券價(jià)格去看損益不能從利率角度去看，比如剛開始報(bào)價(jià)是95，有效利率是5%，然后過(guò)了一段時(shí)間報(bào)價(jià)變成98，有效利率是3%，我如果是long方，我當(dāng)時(shí)借款成本是5%支付固定利息現(xiàn)在只需要3%按道理是虧錢的，但是如果從債券角度95升值成98我是賺錢的，我個(gè)人偏向用第一種借款成本去理解但是答案是錯(cuò)的，幫忙再解釋下這個(gè)產(chǎn)品。
上一問(wèn)說(shuō)是要從組合組里剔除，這個(gè)例子怎么又不剔除了？
老師在這里解釋了半天，還是沒(méi)說(shuō)明白。他想表達(dá)什么意思？目標(biāo)是確保數(shù)據(jù)精確，但是實(shí)際上遵循GIPS不代表數(shù)據(jù)精確？
老師 這個(gè)第一題說(shuō) portfolio construction的不同 書上不是每個(gè)approach都給出了步驟嗎 我能對(duì)比步驟的不同嗎？
老師，第一題有個(gè)疑問(wèn)，我記得個(gè)人IPS部分劃分，其中涉及到客戶需求的是在investment object內(nèi)容里，我記得investment object里面的內(nèi)容是需要量化的，如果沒(méi)有量化的指標(biāo)需要進(jìn)行量化...
老師，能不能分別解釋一下各因子的構(gòu)成，之前記得講過(guò)但是找不到了，不知道我記得對(duì)不對(duì)，market是跟市場(chǎng)相關(guān)性，size是small - large 正數(shù)=偏小盤股，負(fù)數(shù)=偏大盤股；value 是價(jià)值-成長(zhǎng) 正數(shù)偏價(jià)值，負(fù)數(shù)偏成長(zhǎng)；yield是高dividend - 低dividend 正數(shù)=高股息，負(fù)數(shù)=低股息；momentum是投資風(fēng)格 正數(shù) = 追漲殺跌，負(fù)數(shù)=高拋低吸；
老師請(qǐng)問(wèn)第一小問(wèn)如果答對(duì)了兩個(gè)缺點(diǎn)也是有分的吧？
最后3個(gè)bullet point 可以再解釋一下嗎？
關(guān)于流動(dòng)性差的asset class的challanges
程寶問(wèn)答
