原版書173頁example 3中，題干中提到新西蘭通脹加大，日本穩(wěn)定，那么是不是短期新西蘭加息，資金從日本流到新西蘭，新西蘭貨幣升值（參照現(xiàn)在的美國加息）；長期來看新西蘭衰退降息，貨幣流出，新西蘭幣貶值；本題中應(yīng)該理解為短期還是長期？為什么選了新西蘭貨幣貶值？
老師第9題，印象中日歷spread是在兩個(gè)日期之間價(jià)格平穩(wěn)，然后長期預(yù)計(jì)價(jià)格上漲？
I then intend to invest these funds in INR-denominated bonds, but without using a currency hedge.”老師第三題這里說withoutusingacurrencyhedge指的是什么
The USD/EUR exchange rate has been quite volatile and now appears oversold based on historical price trends. With my American job ending soon, I will return to Europe. I want to protect the value of my USD holdings, measured in EUR terms, 老師這里他說oversoldUSD/EUR這樣就是EUR貶值USD升值，他持有美元資產(chǎn)所以換成歐元應(yīng)該是不太需要protect的對(duì)吧？我知道這個(gè)和題目不相干，就是確定下自己有沒有想錯(cuò)
課后題第10題中，當(dāng)前ffe rate2.625%是怎么推斷出來的？
老師，R10例題8第2小題，解析里提到了call spread？請(qǐng)問與put spread什么區(qū)別？
老師，R10例題8第1小題為什么選A？
老師，參考R10例6第3小題，請(qǐng)問圖中我總結(jié)的對(duì)不對(duì)？
老師，R10例題3的第2小題C選項(xiàng)說accommodative monetary policy，為什么不對(duì)？
如果改成是long EUR呢？是不是還是increase hedge size，但less hedge ratio小于100%？
selling currency forward A against B 是指買入B賣出A嗎
老師好，原版書有一句話描述calendar spread說‘’In sum, a big move in the underlying market or a decrease in implied volatility will help a short calendar spread, whereas a stable market or an increase in implied volatility will help a long calendar spread. Thus, calendar spreads are sensitive to movement of the underlying but also sensitive to changes in implied volatility.‘’short calender不是long short-term call+short long-term call么？那么long call不是long volatility么？這里為啥說a decrease in implied volatility will help a short calendar spread呢？
怕股價(jià)跌long put，加上knock up out為什么更好？股價(jià)上漲夠多的時(shí)候，無論有沒有knock up out，put都不行權(quán)，所以并沒有節(jié)省成本或者增加收益吧？
這道題如果算出了1aud的套利收益（單位aud），但本金是brl ，為什么不能直接把算出的aud收益乘上forward算出brl收益，再直接乘本金？課上老師是先把本金用spotrate換算aud，然后求出aud總收益再用forward換匯。
forward為什么一定會(huì)損失匯率上漲帶來的收益？？
程寶問答
金程問答