老師你好，reading 34里面反復(fù)提到的trading cost到底是什么可以再解釋的更詳細(xì)一點(diǎn)么？ 在3.2.1講scheduled POV方法的時(shí)候，它的優(yōu)點(diǎn)是可以在流動(dòng)性好的時(shí)候多下單，流動(dòng)性不好的時(shí)候不下單，trading cost低。 講到它缺點(diǎn)的時(shí)候又說higher trading cost，因?yàn)橘I的人多，股票漲價(jià)，會(huì)買的比較貴。 同一個(gè)事情trading cost既是有點(diǎn)又是缺點(diǎn)。 這兩個(gè)trading cost是一個(gè)東西么？
老師，maximum annual fee 咋算的？
老師，收盤時(shí)也要集合競(jìng)價(jià)？為啥呀
老師，請(qǐng)問R36課后題第23題，performance- based fee計(jì)算時(shí)為什么要減去base fee，表格里并沒有說 net of the base fee.
原版書后題中第五題的statement 5為什么不正確？
原版書后題的第八問cost in basis的計(jì)算中，average execution price of order為什么不是題目中給出的41,42 ???
老師，R35課后題第2題，為什么是relative- risk type of risk attribution analysis.
P108這題的Curve effect的講解中說到LT rate下降， 但是不是LT rate是上升的才對(duì)嘛？如果是下降的話這只組合的收益率反而會(huì)高了，因?yàn)長(zhǎng)T的duration也高最后的長(zhǎng)端收益應(yīng)該為正。 Yield Curve Flatten是不是可以理解為 LT利率上漲沒有ST利率上漲要多，因?yàn)長(zhǎng)T波動(dòng)較小，在不考慮duration的情況下，LT的yield curve變化是優(yōu)于ST的？
什么叫做potential alpha？
老師，當(dāng)Bi
老師，R34課后題第5題，Statement 5哪里錯(cuò)了
PPT108頁，第二點(diǎn)。所謂的“roll return”是個(gè)什么東西？為什么“a flatter part of the yield curve”會(huì)限制roll return？視頻中老師也沒說得很清楚，ppt也沒有，希望老師能進(jìn)一步幫我解答一下，謝謝 :D
交易成本可以為負(fù)嗎？比如vwap=10，我8元錢買
老師，這道題救救我吧，完全聽蒙了，老師說要重新復(fù)習(xí)ANOVA、SEE、SSE、RSS、TSS才會(huì)做，請(qǐng)問這塊在哪里復(fù)習(xí)呢，感謝。
老師，appraisal ratio中，SEE和SSE分別是代表什么呢，這段沒聽懂。謝謝。
程寶問答
金程問答