下劃線部分分布差異小和離散度大怎么理解？框中兩個涉及均值回歸的觀點不是很理解，請指點。
sample yield-curve decomposition 表格中roll yield為什么是負的？yield curve變平長期利率下降 long term債券價格上升 超配long term 債券為什么不是正收益呢？
R35第6題 這道題我感覺（1）是指returned based 但（2）感覺是holding based啊 它不是說要attribution effect 和security selection嗎？這不是Holding里的嗎 這是怎么一回事呢？ 謝謝老師
R35第2題 答案說managed against a benchmark 但我在文中沒有找到這個據(jù)點 然后為什么不能選其他兩個選項呢？ 謝謝老師
第四題 c為什么不對？
老師你好，reading 35，課后題第十題，針對brinson model 和 macro/micro attribution有疑問： 1. 關(guān)于Brinson model，當Rp小于Rb的時候allocation 部分怎么算，是左圖中的陰影部分么？ 如果是的話那公式就要進行修改了，變成了Rp*(Wp-Wb)。 如果不改，就要像右邊的macro/micro attribution一樣，難道要把整個粉色部分都算進去，那打問號的地方根本就不是portfolio和benchmark的交集，這部分怎么能算進去呢？ 2. 當遇到Rp大于Rb和Wp大于Wb時，不會有這種疑問。這時候套用書上公司完全沒有問題。
老師你好，reading 35，課后題第六題。 1. 關(guān)于return based attribution，原版書描述是“identify the components of the investment process that generates the return". 既然他要求的是total return，我不明白這里是怎么看出來components的，具體時間什么components？ 我理解這個方法只可能看到一個total return，別的都看不到。 2. 題目中還描述這個需要有“impact of specific active investment decisions, effects of security selection"， 這個明顯是要求有holding 持倉的信息啊，是否有transaction的信息我從描述看不出來。 所以我覺得無論如何也不能選A， return based
第四題，為什么情況下用opportunity algorithm？
老師你好！ R35中說到 Managed Derivatives 和 Distressed securities是Illiquid 見圖一 但是之前學的R26中說是Highly liquid 見圖二 想請老師幫忙解答一下這個是什么情況 謝謝！
R35想問一下第139頁PPT 它說要給Beta加限制使其相加=1 我想問一下怎么加限制呢？回歸出來不是會有數(shù)字嗎？這些數(shù)字怎么去改使其相加=1？而且改了以后不是整個方程式就不對了嘛？ 謝謝老師！
下劃線價值更少該怎么理解？最下面的框著的描述應(yīng)該怎么理解？
框劃的部分看不出計算了bps的擴展is。是寫錯了嗎？
這張圖不是很理解。超過10.25.買賣是怎么理解？
老師你好，課后題reading 35第二題，我選的B，答案是C。 從描述里面，我判斷不出來為什么說他是relative risk attribution。
老師，trading algorithms 和high-touch approach、automated execution這兩個平臺什么關(guān)系，這里為什么說liquid large-cap stocks也能用trading algorithms
程寶問答
金程問答