金程問(wèn)答
C選項(xiàng)的payer option是什么原理？
periodic premium和periodic coupon分別指什么，AB本質(zhì)說(shuō)的不是一回事嗎？C選項(xiàng)又為什么不對(duì)
這題能解釋下嗎？為啥A不對(duì)？
The bear steepening in A involves a rise in the 10-year yield-to-maturity more than in the 5-year yield-to-maturity, causing a portfolio loss。我選的就是A，為什么錯(cuò)？
income yield不用考慮？
這塊匯率 的考點(diǎn)PPT都沒(méi)標(biāo)，是不是簡(jiǎn)單了解就好了？
老師 可以詳細(xì)解釋一下什么是put arrangement嗎？
用的GMP市場(chǎng)最優(yōu)組合算出了Er以及每個(gè)資產(chǎn)他的權(quán)重是唯一的，比如當(dāng)下市場(chǎng)下股票投40%債券投30%另類投30%并且達(dá)到10%的收益率。首先第一個(gè)問(wèn)題是這個(gè)10%是不是implied return? 第二個(gè)問(wèn)題是把這個(gè)收益率10%代入進(jìn)去做MVO，不應(yīng)該形成的是一條Y軸等于10%一條直線嗎，因?yàn)橄惹罢f(shuō)了這個(gè)最優(yōu)市場(chǎng)組合10%是不變且唯一值。
老師 課后題和課件解法有點(diǎn)不一樣 請(qǐng)問(wèn)以哪個(gè)為準(zhǔn)？
老師 這題A正確 但是教材上說(shuō)的是Effective duration match 請(qǐng)問(wèn)到底是Mac duration要match 還是Effective duration
老師 請(qǐng)問(wèn)FI LM3 中提到的在reduce portfolio 策略中
1.這里加拿大模式難以管理的原因是什么？2.LDI模式exceptions being bank and insurance……這里是成長(zhǎng)組合比較典型是不適用？沒(méi)理解這個(gè)表格下方
最后一題，F(xiàn)actor Based VCV 不是也沒(méi)有consistency 么，為什么C不對(duì)？
這個(gè)題是不是不對(duì)，后面不應(yīng)該是1.18*（1-0.01）？
請(qǐng)問(wèn)referral fees協(xié)會(huì)要求一定是written disclosure給客戶嗎？
程寶問(wèn)答
