老師，這道題答案中上面Number of contracts時公式中沒乘conversion factor，下面代數(shù)計算時又乘了conversion factor，哪個是對的
問題是寫出consideration associated with dividend capture strategy that may reduce income.答案的2.3點不明白
老師，這里convexity調(diào)整不能解決非平行移動對債券價格的影響與免疫策略無關(guān)，對吧？在免疫策略中，對于非平行移動帶來的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險，要通過降低組合現(xiàn)金流的分散程度（即convexity）來減少結(jié)構(gòu)性風(fēng)險的影響。所以能說在免疫策略中調(diào)整convexity能減少非平行移動的風(fēng)險嗎？
老師，這里可以把convexity等同于dispersion嗎，他們的求解公式是不一樣的呀
老師I-spread的 I 是什么英文單詞的縮寫
老師，為什么是直接看speadduration呢，為什么不是△weight*△spread duration呢
已經(jīng)量化的目標(biāo)必須寫出來的嗎？能否只寫需要量化的目標(biāo)？
第二題的A，如果bear steepen，長短利率均上升，且長端上升更多，而active組合相比于benchmark長短端的exposure均要小，所以price下降也會比benchmark小，這個不算benefit嘛，還是benefit是指要獲利才行，如果跌的更少其實不算benefit
第一個說因子都和市場相關(guān)性低也是對的嗎？
這道題問的不是XYZ債券的yield spread嗎？題目中說2-10年之間的yield spread是100，又不代表XYZ債券的RP都來自term premium.
這道題看原文其實沒提到解析的平滑問題呀，我做題的時候試圖用case中解釋的model去做題，但是根本得不出相同的結(jié)論。
老師，答案中關(guān)于key rate duration的表述是什么意思
老師，dollar duration就是用national principal*duration嗎
模型怎么會造成inconsistent 呢？
老師，為什么經(jīng)濟變差CDS spread變大后CDS price 變低呢。經(jīng)濟差違約概率大，CDS價格不是應(yīng)該更貴嗎
程寶問答
金程問答