金程問(wèn)答
老師，我用long GBP/EUR來(lái)算futures的Payoff: F0=GBP5,000,000/(0.79GBP/EUR)=EUR6,329,113.92; F1= GBP5,000,000/(0.785GBP/EUR)=EUR6,369,426.75, F0(收)-F1(支)=EUR40,312.85 這樣是錯(cuò)的嗎？為什么跟老師講解的方法short EUR/GBP算出來(lái)的不一樣？
關(guān)于asset location
老師，這道題為什么選A呢，直接對(duì)沖需要分別和USD對(duì)沖，這樣成本不是就高了嗎，為啥不可以直接找AUD和NZD對(duì)沖呢？什么時(shí)候用MVH呢
老師，關(guān)于non deliverable forward，這幾個(gè)觀點(diǎn)幫忙解釋下說(shuō)的什么
老師，這道題幫忙講解下，為什么選A呢，題目中沒(méi)找到相關(guān)表述，這里考察哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)
機(jī)會(huì)投資中波動(dòng)與策略的時(shí)間范圍正相關(guān)什么意思？
教材204頁(yè)這段話怎么理解？5delta的put不是斜率更接近于零嗎。25delta斜率更接近一啊。為什么說(shuō)5delta的變動(dòng)引起匯率變動(dòng)的幅度大于25delta呢？
原版書教材196頁(yè)例題7。用藍(lán)色細(xì)線圈出來(lái)的部分沒(méi)看懂。為什么兩種外幣資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是用各自的Rfc 去乘以各自的標(biāo)準(zhǔn)差呢？關(guān)Rfc什么事？
為什么deflation推薦非通脹指數(shù)債券？這里negative/low growth是表示什么？這表格還重要？感覺(jué)很牽強(qiáng)
關(guān)于工作人員比退休人員的比例越大，養(yǎng)老金計(jì)劃負(fù)債的期限越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力就越大。不太理解
老師，這個(gè)變動(dòng)，是保持bpv不變對(duì)吧。不是duration不變吧。D*mv*1bp相等，所以買長(zhǎng)賣短，d升高，mv就小一點(diǎn)。這樣計(jì)算。
衍生直播（之前的第一場(chǎng)），這個(gè)題這里沒(méi)懂?，F(xiàn)貨用到期時(shí)sT換匯這里，什么意思？0時(shí)刻shortF，到期收到FP，然后是要把FP換回本幣？用到期時(shí)刻ST？這里聽了幾遍沒(méi)明白
老師，這個(gè)decision價(jià)格我判斷不好。麻煩講解一下
第一題為什么是C？
這里50%hedge ratio對(duì)沖，1/n思想啥意思？
程寶問(wèn)答
