金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)關(guān)于GIPS composite report的內(nèi)容相應(yīng)課件在哪里？
第一題，BPV CTD，為什么95.5/100 ？
2023B上午7。這一題選美國(guó)比選德國(guó)更好的原因是因?yàn)榈聡?guó)第一年是負(fù)數(shù)？解析說(shuō)美國(guó)的更陡峭，這是通過(guò)10年期YTM和1年期YTM相減得出來(lái)的嗎？
2023B上午10。解析的思路是不是上課沒(méi)有提到過(guò)？用解析思路做題就可以不用硬背那個(gè)沒(méi)有經(jīng)濟(jì)含義的公式了ri+(vb/ve)*(ri-rb)
The roll down return demonstrates how the price of a bond typically moves closer to par regardless of yield curve changes over the strategy horizon.”這句話有啥問(wèn)題
這題實(shí)在是很扯啊，既然我可以因?yàn)槎惖膯?wèn)題放棄投資機(jī)會(huì)，那為了少交稅我壓低capital gain有什么問(wèn)題，C為什么不對(duì)？
允許security lending不是說(shuō)明限制更少，策略更主動(dòng)嗎？
老師，第三題也是不太明白。能不能講一下長(zhǎng)期短期用哪個(gè)公式判斷。利率、通脹、匯率這幾個(gè)之前邏輯連不起來(lái)。不知道怎么判斷。有的是PPP，有的是irp…判斷不出來(lái)。 跟書上對(duì)不上。
請(qǐng)老師講解下這道題，如果只看 OTM Put和 OTM Call，貌似符合這個(gè)曲線，但是 ITM Call 和 ITM Put 如果也畫出來(lái)就不符合了呀，而且如果單獨(dú)只畫 Call，應(yīng)該是一個(gè)倒著的微笑曲線，只畫PUT又有點(diǎn)像微笑曲線。
老師，這個(gè)表二里為啥是C好？
老師，41題，說(shuō)復(fù)蘇扭轉(zhuǎn)，那是經(jīng)濟(jì)不好吧…只看穩(wěn)定利率嗎？42問(wèn)，不理解…43，statement1小資本結(jié)構(gòu)是指？statement3看不懂。
2023A下午題9。解析說(shuō)1st quartile是the slowest-growing而4th quartile是the fastest-growing，這個(gè)是如何得出的？
Q8, return based 是基于歷史數(shù)據(jù)，holding based是基于當(dāng)前持倉(cāng)。為什么在factor model方法下，添加一個(gè)新的factor，會(huì)影響當(dāng)前持倉(cāng)進(jìn)而影響holding based的時(shí)間截面風(fēng)格判斷呢？但按理說(shuō)不應(yīng)該影響。
為什么arrival price algorithm會(huì)是high agency的交易呢，high agency感覺(jué)應(yīng)該用即時(shí)價(jià)格壓，為什么不是illiquid trade呢
A選項(xiàng)的open market指的是什么意思？沒(méi)找到呢
程寶問(wèn)答
