1、之前其他章節(jié)說multi factor. Based model 或factor based model可以做到securities diversified. 圖片里的diversified factor 與前面的factor based 是一個(gè)意思嗎，也能做到個(gè)股分散嗎？ 2、這里的factor neutral 是怎么做到的，能解釋一下嗎？
Reading25課后習(xí)題第四小題，請(qǐng)問老師表格中第三行指的是其他因子與market因子的協(xié)方差，為什么計(jì)算的時(shí)候要用market的系數(shù)乘以協(xié)方差？
提問：老師好，PPT 77頁的GK模型，公式減去DELTA%S，這個(gè)D%S是公司回購的股數(shù)，計(jì)算時(shí)D%S一般是小于0，能夠配合負(fù)號(hào)后得正數(shù)，還是D%S大于0？謝謝！
老師請(qǐng)問，為什么factor-based strategies typically less costly than active management，為什么passive的成本比active低？
請(qǐng)問這個(gè)公式里的RCij 是不是寫錯(cuò)了 應(yīng)該是RCip?
原版書課后題的reading23的第7題，不知道怎么做？看考核的點(diǎn)在哪里？
第四題是根據(jù)什么公式來的？表格中coefficient和variance of the market factor return and covariances with the market factor return 是什么？
老師，每個(gè)階段里提到的Short-term interest rates和Bond yields的變化是被看作完全相同的是吧？ 比如initial recovery 的時(shí)候兩個(gè)都是觸底反彈
請(qǐng)問老師，協(xié)會(huì)題，capital market expectation，caseMinglu Li, 第二題，yield curve，為什么短期是steepen，長期是faltten ,判斷依據(jù)是什么
一只股票按照div yield高低打分 只能打出一個(gè)分?jǐn)?shù)來，如果div yield高則分低，從value 角度打分為1分，從growth 角度打分也是1分，反之div yield低也是一樣，怎么能打出兩個(gè)分?jǐn)?shù)來的？兩個(gè)分?jǐn)?shù)net 應(yīng)該永遠(yuǎn)等于0啊， 不明白
借股票所獲得的收益是否包含借出去期間的dividends？
這個(gè)題第二小題三個(gè)小黑點(diǎn)尤其是第二個(gè)黑點(diǎn)對(duì)應(yīng)的題干意思嗎？另外幫忙解釋下這個(gè)題目的答案嗎？尤其是最后1.5million/0.15%=1billion 這里0.15%是哪里的數(shù)據(jù)？以及最后一句話超過1billion那句話。
老師，想問下在被動(dòng)投資中的factor based strategies的方法中有三個(gè)，一個(gè)是基于收益，一個(gè)是基于風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)是基于分散化，我有一個(gè)疑問，如果都是基于這些權(quán)重，那么就完全是按照新的權(quán)重配置組合，那么在factor based strategies 在benchmark的基礎(chǔ)上調(diào)整的這個(gè)思路是怎么體現(xiàn)的？沒有搞明白三個(gè)方法和被動(dòng)投資是啥關(guān)系？謝謝老師
在segmented market 中老師說segmented market的sharp ratio =整個(gè)global market的sharp ratio，我不太能從定性的角度理解，我覺得應(yīng)該是segmented market 的SR會(huì)更高
100% segmented market中，相關(guān)系數(shù)ρ 不應(yīng)該是0嗎，就是完全不存在相關(guān)性，既然都完全分隔開，所以國際市場(chǎng)走勢(shì)不影響分割市場(chǎng)或者portfolio市場(chǎng)
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