請(qǐng)問老師泰勒公式中的第二個(gè)加項(xiàng)的inflation是expected還是target？發(fā)現(xiàn)原版書是expected,而notes是target。而且notes中還有題目，answer中是加的是target.
請(qǐng)問講義第85頁最下面這段話要怎么理解？
security lending里，期間所產(chǎn)生的的dividend還是歸屬于lender嗎。
請(qǐng)問老師，如果采用分層抽樣，取的股票越多就應(yīng)該更貼近index吧，為什么反而tracking error大呢？
Reading11課后題第4題的B問，A問計(jì)算出三個(gè)行業(yè)Health Care的RP最高，每個(gè)資產(chǎn)的預(yù)期收益率 應(yīng)該等于無風(fēng)險(xiǎn)利率加上這個(gè)資產(chǎn)的RP，無風(fēng)險(xiǎn)收益率同一個(gè)國家應(yīng)該是一樣的，那為何不能判斷哪個(gè)行業(yè)更有吸引力？
老師你好，reading 25， 13題，解析的時(shí)候?yàn)槭裁凑fhigher active share在similar cost和fee的情況下是更好的well constructed portfolio。 active share高了不是說明securities數(shù)量更少，更加集中，應(yīng)該是less diversified，為什么是更好呢？ 這個(gè)在書上也有這句話，不是很明白。
老師你好，reading 25課后題6題。 這個(gè)題目針對(duì)portfolio做了兩對(duì)pair stocks的改變，第一對(duì)是將correlation lower higher的一對(duì)股票（因?yàn)槭峭袠I(yè)）從over和under benchmark變成了和benchmark一樣，我理解是decrease了active risk。 第二對(duì)是將financial和energy的pair從benchmark變成了over和underbenchmark，我理解是增加了active risk。 但是第二對(duì)的corelation肯定比較小，所以增加的active risk小于減少的active risk，應(yīng)該選擇A啊。
老師您好 rt才是true but unoberserved data 吧？
ppt里面老師講是通脹高于預(yù)期，現(xiàn)金收益上升，對(duì)收益是正面影響。筆記里面寫的是通脹超出預(yù)期，購買力下降，不應(yīng)該投資，應(yīng)該屬于負(fù)面。
（1）第3小問我覺得選項(xiàng)C也可以，這種題怎么辨析好？ （2）第5小問的解答個(gè)人覺得不是很清楚，雖然因?yàn)橄拗圃驅(qū)е耡ctive return不會(huì)按規(guī)模上漲的比例同比例上升，但是在計(jì)算IR的時(shí)候，分母的變化又怎么衡量呢？分母的active risk難道在這種條件下不會(huì)也下降一些嗎？ （3）第6、7小問不理解 （4）第8小問關(guān)于負(fù)偏，原文中是“no more than 60% of the deviations from the mean are negative” 不理解如何與負(fù)偏定義聯(lián)系在一下
在common equity risk factor里，第三項(xiàng)是size factor。description是 a tilt toward small size involves buying stocks with low float adjusted market capitalization. 我比較不太懂這句話的意思，尤其是這個(gè)名詞：low float adjusted .謝謝解答
第52頁的Tylor Rule是不是有個(gè)筆誤，不應(yīng)該是加預(yù)期通貨膨脹率，而應(yīng)該是加目標(biāo)通貨膨脹率，謝謝
第14小問 為何Holding-based approach 也因增加factor因子而在風(fēng)格分類時(shí)受到影響？
原版書沒有講Factor-based strategy相關(guān)內(nèi)容
老師你好，按照這個(gè)公式計(jì)算total risk，應(yīng)該有一部分會(huì)有重復(fù)對(duì)吧，這些重復(fù)的部分因該減掉。 比如portfolio一共5個(gè)資產(chǎn)，計(jì)算第一個(gè)資產(chǎn)的時(shí)候，要利用他的weight和第五個(gè)資產(chǎn)的weight乘以他和第五個(gè)資產(chǎn)之間的covaranice。那當(dāng)計(jì)算第五個(gè)資產(chǎn)的時(shí)候，第五個(gè)資產(chǎn)和第一個(gè)資產(chǎn)的covariance就不應(yīng)該再算一次了是么？
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