金程問(wèn)答
我知道inflation-linked 已經(jīng)對(duì)沖了inflation risk，這句話大概意思明白，但感覺(jué)明面上又不能這么說(shuō)，，感覺(jué)很隱晦
24年MockA上午題
I Spread 優(yōu)點(diǎn)這兩條怎么理解？
第2問(wèn)，分散化去對(duì)沖尾部風(fēng)險(xiǎn)為什么不需要成本？
144.2的價(jià)格明顯說(shuō)的是treasure bond futures，分母應(yīng)該是乘以conversion factor才對(duì)??？答案怎么變成了CTD的報(bào)價(jià)了呢？
老師，在flatting yield curve 環(huán)境下bullet 、barbell、ladder哪個(gè)類型bond最受益，為什么
convexity的計(jì)算公式是這樣嗎老師，考試要求掌握嗎
老師，expected excess return可以簡(jiǎn)寫(xiě)為excess spread？看公式中spread和△duration*△spread兩個(gè)量綱不一樣呢，能直接相減嗎，一個(gè)是spread，一個(gè)債券價(jià)格的變化
不就是因?yàn)閜articipants are entitled to receive a monthly benefit，所以才應(yīng)該用cash flow matching嗎？還有，答案中說(shuō)的 The threshold of 5% (of assets greater than liabilities) is exceeded in both plans; the Lawson portfolio has a surplus of 7.7%, and the Wharton portfolio has a surplus of 11.8%.哪里有提到，題目信息有給嗎，自己腦補(bǔ)的吧
Why C? 既然收益可觀，還要犧牲收益來(lái)避稅嗎？
請(qǐng)問(wèn)cds price 到底是1 減去那一塊buyer給seller的錢(qián)，還是加啊。 老師講課時(shí)說(shuō)是減去，但講義上又是加。
能解釋下第四問(wèn)，為什么10年期用short 5年期用long嗎
第三題 麻煩能介紹下 dollar D 的計(jì)算公式 和方法嗎，二級(jí)的知識(shí)點(diǎn)，忘完了，在本題中如何運(yùn)用
I don't understand the solution....
inflation-linked bond是本金隨通脹變，coupon rate不變，但是因?yàn)閏oupon根據(jù)本金算出來(lái)所以也能抗通脹，對(duì)嗎？
程寶問(wèn)答
