第一題：enhanced indexing 需要most primary risk factors are closely matched(duration,KRD,spread duration), 表格中total 的spread duration =3.7 不等于3.4， 是不匹配的吧。
本題的短期和長期都是long。。。。。哪里來的long長期，short短期？？
12題第一問關于hedge和unhedge的return，不應該是基于（1+Rfc）*（1+Rfx）-1計算嗎？根據(jù)公式，hedge 后return不應該是Rfc嗎？
老師，下面的說明懂。那這個兩個國家的收益率曲線斜率有差異，最終結論是什么？在陡峭的國家支固收??？平坦的國家收固支浮？
老師，幫忙解釋下這道題為什么選A呢
老師，這道題是沒講清楚嗎，只給了10-year CDS的notional，和勇long-short CDS strategy就能說明期初要構建的組合是interest rate netural的嗎？另外long哪個，short哪個也沒說
老師，這道題的解題思路是什么
老師，difference1說的是什么意思？difference2和3為什么不對呢
老師，對嗎？
Investment-grade bonds have lower credit and default risks than high-yield bonds and are more sensitive to interest rate changes and credit migration. IGbond 怎么interest rate和credit risk都比HY bond要高呢，這不符合邏輯吧，hy bond還更穩(wěn)定？
A選項說的是什么意思，題目AA rated CDOs currently offer significant relative value for long-term investors as the yield spread reflects a BB default rate expectation for the underlying collateral這句話什么意思
老師 match single liability convex A 要大于L嗎
expected loss 要不要x holding period，課上的例題都是×了的，老師這里說不乘
老師 最后算總return的時候 用compound 算可以嗎？不是簡單的加減 因為我看教材上或者課后也是這么算
老師，這道題為什么選C呢，A和B為什么不對呢？考查的是哪個知識點
程寶問答
金程問答
