這上下兩個表的最后兩列怎么理解？slop變動怎么獲得超額了？一會增加獲得一會減少獲得，也沒說具體怎么操作啊，duration變化只針對curve整體上升下降，對slope這里沒說啊，怎么編的
1.這里怎么是annual modified duration？ 什么是年化的？是寫錯了嗎？ 2.PVBP近似方法又是如何得出的？deltay不一定是1bps??？
1.近似修正久期到底是衡量含權(quán)還是不含權(quán)，這句話前半句在說不含權(quán)，后半句又解釋觀察含權(quán)價格，是要通過含權(quán)計算不含權(quán)嗎？2.近似修正久期和有效久期有什么區(qū)別？
老師，第二題的2的疑問是similar，過去沒發(fā)生的不用測試嗎
老師，第二題中“I am concerned that certain types of securities in the portfolio pose a risk of not providing sufficient cash flow to pay liabilities when they come due”和contingent claims是一回事嗎，這句話是不是說違約風(fēng)險，contingent claims是提前還款風(fēng)險。。？
show your calculation是要寫出計算過程嗎
老師你好，最后一問當(dāng)中，老師說當(dāng)收益率發(fā)生劇烈變化時應(yīng)該買入凸性，這個買入凸性什么意思？是買入barbell？
老師，我寫short 10year cds這樣也可以吧。 這個頭寸正負(fù)不太會判斷，能講一下嗎？long cds，是賣保護，是收到錢，所以頭寸是正？
老師，判斷roll yield正負(fù)就是站在現(xiàn)在時刻判斷對吧，現(xiàn)在是1時刻，比s1和F2。判斷盈虧程度就是1時刻，0時刻簽訂的F1到期結(jié)算價格和S1價格。一個買一個賣，看盈虧程度。
請問Q1， comment 2為什么不對呢
老師，這個full price和market value一樣的吧。平時計算BPV都是MV*D*0.01%。MD也是MV*D？ 換成MV還是相差10000？
這個會考計算嗎老師，計算公式是什么
老師，asingle liability 200m due in 7 years 是說7年后有一筆200的開支嗎？average to maturity不等于啊Mac duration嗎
老師，這道題為什么選A呢，答案說的沒看懂，另外B和C為什么不對
B選項的解釋， relatively wide spread curve will flatten為什么flatten一定是利率降低造成的，利率升高不是也可以造成flatten的效果嗎？
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