老師，為什么efficient fronitor可以小于0，如果小于0了，怎么能說是有效的呢？既然都要求surplus了，那就應(yīng)該在liability被cover的情況下做選擇啊
請問陳述二為什么是正確的，這里的income yield是怎么計算的呢？
expected utility theory和utility theory不是一會事情對吧？能不能幫忙解釋下第一題的幾個選項，謝謝老師
老師您好，根據(jù)上課講的內(nèi)容，我整理出這頁ppt，您先幫我看一下這個理解沒有問題吧？（藍色部分，紅色的是問題）。我想問一下，在portfolio management strategy的知識結(jié)構(gòu)中，factor-based strategy應(yīng)該處于位置①還是位置②（①代表是與bot-up和top-down平行的關(guān)系，表示其在active investment中與二者是不同的方法；②是代表其屬于bot-up的factor based的方法之一）
您好！最后偏離的那個表基本懂了，但是為什么要偏離，什么場景下要偏離不太明白，能不能結(jié)合實際幫忙講講，謝謝。
ppt中這個active risk的公式，其實應(yīng)該是寫成圖2的形式是吧（第一個σ的角標是求和的內(nèi)容，而不是二者相乘的關(guān)系）？
notes 168頁至171頁的內(nèi)容貌似視頻中沒講過，這部分內(nèi)容是不重要嗎？ 另外，notes上這部分我差不多看懂了，但是還有兩個問題： 1. 這個方法是只能將yield earning作為factor嗎？還是其它factor也可以（任何factor和HPR的相關(guān)系數(shù)都稱為 Pearson IC；對Spearman IC也同理）？ 2. notes上說，對Pearson IC而言，monthly5%~6%就已經(jīng)very strong了，那么對Spearman IC呢？是否也存在一個類似的界定強弱的標準？
notes這題是不是答案錯了？應(yīng)該是 3%（target inflation）而不是5%（Expected inflation）
老師你好，發(fā)的課件上115頁關(guān)于acive risk有一句話“active risk increases as factor and idiosyncratik risk level increase"， 從公式上來加上老師的解釋，這個active risk和luck完全沒關(guān)系啊 。為什么有這句話呢？
原版書課后習題第4小題的答案，怎么理解procyclical？
Required probability of success 和 discount rate關(guān)系復旦班和徐匯班講的是相反的。是正向關(guān)系還是負向關(guān)系？
老師請問 high correlation不就是組合標準差越高，就波動性越高，那對于high correlation設(shè)wide rang，對于high volatility設(shè)narrow range是不是有點矛盾
課后題第13題怎么解答，特別是B、C選項。
課后題第8題如何理解？
課后題第二題，為啥是relative，題目中好像沒有看的相關(guān)的benchmark.
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