請問allocation effects是什么收益來源？是S？還是A？為什么列在這里？是基金manager的active return中的嗎？
102頁第2題，請問statement 2 為什么不對？discretionary TAA不是根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)trend預(yù)測的嗎，那就是可預(yù)測 可持續(xù)嗎
老師您好，原版書課后題reading 23中第7題文中說為了provide low tracking error需要選enhanced indexing 策略，但后面第10題問enhanced indexing的優(yōu)點(diǎn)時選minimizes tracking error這一項(xiàng)為什么又不對？
老師好，這里case 10，第4題，洪老師的思路我可以理解，但如果按照答案看： 因?yàn)槭莃orrow，所以collar是long cap，short floor。那這里short floor的payoff應(yīng)該是 減去 max(0, floor - LIBOR）吧？為什么答案里寫的是 加上 max(0, floor -LIBOR？
為什么同評級的債券經(jīng)驗(yàn)久期都小于久期，這兩者是什么關(guān)系？
請問老師，wearth based tax,當(dāng)r增加的時候，應(yīng)該tax drag的金額增加，而tax drag的百分比減少吧？這里ppt寫的是都減少應(yīng)該有誤吧？
3-A不考慮0.2%的operating cost嗎
請問老師，在cost basis與market price不一致的情況下，低于市價的那部分也算是capital gain 所以也按照capitl gain納稅，到不需要復(fù)利是嗎？
老師您好，Asset Allocation 百題47頁，Q6我沒有聽懂這道題 1.seagull：那在圖的哪個位置是可以賺到錢的？ 2. 老師說： 本人有清晰觀點(diǎn)，F(xiàn)X回漲。如果是在圖中橙色畫的合成的collar的上方會賺到錢嗎？能不能請您詳細(xì)講一下這道題？謝謝您！
2012年第二題b問沒看明白，這里的aer是annualized的么？還是hpr？投資年限不一樣如何去做比較？
老師你好，請問機(jī)構(gòu)ipscase book真題中，2013年Question6第二問，計(jì)算第二年的nominal required rate of return為什么沒有考慮第二年初contribute的2million？
2009 question 1 partA 換算norminal return時 為什么4%不用除以（1-20%）？
老師好，能否麻煩再詳細(xì)解釋一下Mosaic theory，謝謝
reading 35 trading課后題10，B，不明白為什么問is的total cost時，benchmark用decision時的報(bào)價中間價，為什么不是我要sell我就看bid，要用中間價。如果題目給的不是closing price，給的是bid和ask，是否就要取中間價位benchmark
mortality risk 是不是包含premature risk和Longevity risk?
程寶問答
金程問答