一個(gè)關(guān)于geometric smoothing rule的問題，公式的最后一個(gè)part是beginning mv（t-1), 意思就是上一年期初的市值。如果是這樣的話, 上一年期初的市值可不可以認(rèn)為等于上兩年期末的市值？(beginning MV(t-1)=ending MV(t-2)) spending rate x beginning MV(t-1) = spending rate x ending MV(t-2) = spending (t-1) ???
請(qǐng)教，backfill bias等同于self reporting嗎？都是挑選好的業(yè)績(jī)報(bào)告
網(wǎng)課，韓老師說market不是風(fēng)險(xiǎn)因子，為什么？可是，列的回歸方程的確是4因子？！alpha與excess return不是一回事嗎？
asset category和allocation effect分別是啥，為什么pure indexing要加前者，而ative management不用加后者
原版書后習(xí)題Reading23第八小題，這三個(gè)reason哪個(gè)對(duì)??？
老師好，這里為什么說這個(gè)方法的中心思想是利用repo的低利率，疊加forward，戛利差？ 這里repo支出的利率是rH，不是利率反而高么，雖然最后和foward收的部分抵消了。
Reading23第6題為什么選c?原題中的bums problem是指什么問題？
請(qǐng)問structural risk是指什么？convexity大這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)就大嗎？
老師您好，我想請(qǐng)教一下，之前一二級(jí)老師說過：只要披露就不違反獨(dú)立客觀性。但雇主沒同意就收禮物，沒有違反獨(dú)立客觀性，但是違反了additional compensation。 我比較困惑的一點(diǎn)是：如果收到一個(gè)貴重的禮物，披露了，但沒有收到雇主同意就收下。雖然披露了，貴重的禮物會(huì)影響?yīng)毩⒖陀^性吧？謝謝您。
老師您好，這道題（詳見圖片）中要求計(jì)算minimum return requirement，答案里說直接等于discount rate，為什么不加上inflation rate？是因?yàn)镻lan Asset 和Plan Liability同時(shí)受通脹影響，互相抵消，所以不用在required rate里包含inflation rate嗎？謝謝。
原版書習(xí)題readind32的13小題，答案是不是有誤？分母的1.15不是duration.而是yield β
請(qǐng)問原版書后習(xí)題reading22第5題，答案里的duration match就是指duration immunization嗎？
課后題reading29,question4，解題思路是根據(jù)哪個(gè)公式，為什么完全沒看過？
題目書142頁第15題，請(qǐng)問選項(xiàng)B錯(cuò)在哪兒？
題目書142頁第13題，請(qǐng)問選項(xiàng)A為什么不對(duì)？
程寶問答
金程問答