請問， casebook year 2016 qn6 - C： 如果直接當(dāng)做每年來算，可以嗎？算出來結(jié)果和答案是有點出入：8.29%。 PV=-700,000, PMT=-72,000, FV=2,610,264, N=10.
statement3是啥意思
cta和cpo分別是做什么的，題目里的描述是什么意思
這個哪個對哪個錯，看不懂
課后題 reading 32 第一題 overall rate of return 里 分母為什么只是stock portfolio，而不包括future contracts呢？
個人IPS question 6 (Yr 2017), 為什么算TIA at t=0時，不算living expense NZD 400,000??？ 基礎(chǔ)課和總復(fù)習(xí)都說TIA 要算living exp啊。但outflow就有l(wèi)iving exp （1+inflation）
Simply adding the three VAR estimates together overlooks any diversification effects that may be present, unless the returns of the three teams are perfectly positively correlated. 為什么VAR的簡單相加高估了分散化效果?。窟@句話怎么理解啊，為什么完全正相關(guān)就可以簡單相加呢？可以詳細(xì)講講嗎？謝謝
對了，還有Risk management 這個reading, 第15題的計算需要掌握嗎？
請問，原版書后題，Risk management 這個reading 需要會做17題（計算題）嗎？因為總復(fù)習(xí)沒提到，課后題的視頻也還沒上傳。
老師您好，這道真題（詳見圖片）中使用current portfolio的sharpe ratio 乘以 correlation with new asset，這個方法我沒在PPT和notes上找到，您能給我解釋一下為什么要這么比較嗎？謝謝！
請問：ALM中，假設(shè)我負(fù)債的麥考利久期是7年，然后我構(gòu)造我的portfolio的麥考利久期也是7年。然后PVA=PVL。那么就稱免疫。我想請問： 問題1：此處免疫是指誰的（資產(chǎn)還是負(fù)債的？）再投資風(fēng)險和誰的（資產(chǎn)還是負(fù)債的？）價格風(fēng)險，相互抵消了？ 問題2：應(yīng)該是資產(chǎn)的兩種風(fēng)險相互抵消了？ 問題3：那么負(fù)債自身的這兩種風(fēng)險也是自身就抵消了的嗎？ 問題4：免疫在ALM中，到底是個什么指導(dǎo)思想？也就是說它的根本意圖/作用是？ 請老師分別解答，謝謝老師！
原版書課后題第57頁reading11，question21，題目中does not reinvest the tax savings是什么意思？
原版書課后題第45頁reading10，question7跟8，怎么簡介回答？需要列數(shù)據(jù)跟詳細(xì)解釋嗎
為什么life insurance 不算在 Financial Capital里
原版書后習(xí)題reading24的第六小題，statement 1 不對的原因是什么？
程寶問答
金程問答