金程問(wèn)答
老師好，這里算利息的時(shí)候，應(yīng)該是用8月20日LIBOR 4%吧？截圖上的5%是put的exercise rate
老師好，關(guān)于講義83頁(yè)的例題有三個(gè)問(wèn)題： 1、這里要怎么理解為了借入40,000,000掏了100,000？ 2、在算effective loan rate時(shí)，期權(quán)收入600,000用于抵減在2月16日的支出，為什么不用考慮time value？600,000這筆收入不是在8月20日收到的么？ 3、為什么不能按8月20日本金40,000,000，2月16日支本金40,000,000 支利息2,000,000 抵減（600,000-102,667）*（1+10%*180/360），算effective loan rate。
老師好，為什么說(shuō)是short OTM call？OTM不是賣的便宜么，那作為short方賺的不是少了么
老師好，為什么在synthetic cash的時(shí)候不用像synthetic equity那樣，用rounding 后的合約份數(shù)*f*q再除以 （1+r)^T ，然后看需不需要再多買一些stock？
equity swap 要不要exchange principal
請(qǐng)老師解釋下在計(jì)算implementation shortfall中，benchmark price： 1. 是什么意思呢？ 2. 在計(jì)算題中起什么作用呢？【例如講義P29-43】
原版書第100頁(yè)第5題 這題為什么不能是overconfidence。我的感覺(jué)是他犯的是overconfidence bias下的prediction overconfidence。就是他預(yù)測(cè)值的范圍太窄了，是一個(gè)具體的數(shù)字80而不是范圍。 這題得答案是anchor，但我覺(jué)得80是他的預(yù)測(cè)值，沒(méi)看出他怎么錨定了。感覺(jué)很奇怪。
hence, yang uses a mismatched swap…這里不是很理解， 是采用了dynamic hedge嗎？把原有的short position of Eur hedge掉，新開(kāi)一個(gè)，金額更大的，對(duì)嗎？
similarly, the greater the tolerance for active trading, and the…這段不是很理解
老師您好，請(qǐng)您解釋最后兩行的原因。就是both那句話中的兩個(gè)原因，第一個(gè)是價(jià)格提升，第二個(gè)是趨勢(shì)什么的。
老師您好，請(qǐng)問(wèn)什么叫做roundtrip transaction~
老師您好，請(qǐng)問(wèn)紅色圓圈中的order entry是什么意思？
原版書課后題170頁(yè)的37題，請(qǐng)問(wèn)為什么不選C呢？C的這個(gè)基金投資的股票不應(yīng)該有很高的beta嗎？將這些股票替代之后不是應(yīng)該beta下降的更多嗎？
casebook上午題下冊(cè)，P45 根據(jù)答案來(lái)看D問(wèn)是不是缺少了題干或者相關(guān)材料？
請(qǐng)問(wèn)衍生品原版書216頁(yè)例題fra payoff 折現(xiàn)，314頁(yè)interest rate option 計(jì)算payoff 沒(méi)有折現(xiàn)，為什么有的折現(xiàn)有的不是？謝謝
程寶問(wèn)答
