老師，我這邊有個疑問，視頻中提及說long bond增加Portfolio duration，但是如果根據(jù)公式：Portfolio duration是各資產(chǎn)的duration加權(quán)平均，若Long了一個duration比原Portfolio小的債券，豈不是降duration了嗎 還是說實(shí)際所說的增加duration是money duration？
reading 15講義77頁最后一句話神馬意思呢？
老師好，洪老師在課上說區(qū)分什么時間用synthetic cash和調(diào)beta/duration方法的時候， 1、講義第25頁說因?yàn)槭嵌唐诘?，所以用調(diào)beta的方法。但在講義第14頁的時候說synthetic cash是短期看跌，不然就直接賣ETF了。這矛盾？ 2、洪老師說當(dāng)題干明確T時間段預(yù)期的時候，用synthetic cash，但講義第11頁、第16頁兩個例子都講到了明確的時間點(diǎn)，但一個是調(diào)beta的方法，一個是synthetic cash的方法。
老師， 這intermarket的第三種策略，完全不懂啊。。。。。 麻煩詳細(xì)解釋下全過程，就是可見的P194-195的兩張圖。 謝謝老師!
上午題下冊第33頁的A問，請問如何區(qū)分這里第一問第一小題aversion和representitiveness呢？不都是由于之前的情況而不愿意投資嗎？ 第一問第三小題的anchoring和representativeness應(yīng)該怎么區(qū)分呢？ 請問B問中是否存在了conservatism？由于她只投資父親的投資建議
reading32 原版書課后題第八題 答案為c 為什么不能通過v*（1+r）t次方/（q*f）計(jì)算，選A 呢
老師您好，high kurtosis 一般都伴隨出現(xiàn) fat tail 吧？我看課后題答案中一般都只寫high kurtosis，而不提fat tail，所以想問您確認(rèn)一下。謝謝。
請教老師原版書上一道題，有關(guān)hedge fund，第9大題的A小題，答案中有句話不明白：“This is akin to trading negative skewness for a greater Sharpe ratio by improving the mean or standard deviation of the investment.”（第三個bullet point的最后一句話） 詳見圖片。謝謝您！
老師您好 我不理解為什么是ending的?。坷蠋煹慕忉寷]聽明白。。。 謝謝老師!
為什么低利率所以遠(yuǎn)期是溢價？高利率所以遠(yuǎn)期是折價？ 因?yàn)榫祻?fù)歸嗎？
請問ALM 就是Liability driven investing 嗎？他倆聯(lián)系是什么呢？
為什么restrict dealer hold inventories是降低流動性？
老師你好，可以請解釋一下tracking error下面的這條灰色的線和虛線嗎？感覺他們表達(dá)的方式和老師上課的時候講的不一樣呢？
請問固定收益原版書64頁這個例題畫紅線的，計(jì)算par value 為什么處于1.055而不是除以1.055點(diǎn)四次方 謝謝
基礎(chǔ)班reading21 講義84頁 1.6%和1.3%怎么來的？
程寶問答
金程問答