金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)為什么不加上200bps？謝謝
請(qǐng)問(wèn)：為什么box spread 的payoff一定是risk-free? 謝謝老師!
Interest risk就是yield curve risk嗎？
請(qǐng)問(wèn)casebook上冊(cè) P91頁(yè)的A，這里為什么liquidity不計(jì)算expense的支出呢？另外題中沒(méi)有提到說(shuō)這個(gè)education的cost是一次性的還是annual的，為什么答案中寫annual嗎？ liquidity need中包含的項(xiàng)目不應(yīng)該是下一年的所有支出減去收入嗎?
請(qǐng)問(wèn)風(fēng)險(xiǎn)管理原版書203頁(yè)第22題是什么意思？是說(shuō)想增加信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，然后如何實(shí)現(xiàn)這個(gè)對(duì)嗎？另外答案seller要pay ,應(yīng)該是buyer assume credit risk ，答案是seller assume credit risk ?另外講義這個(gè)從月變成周的公式是不是錯(cuò)了，不是先乘以12再除以52嗎？謝謝
你們可否當(dāng)天問(wèn)題當(dāng)天解決呢
老師你們回答問(wèn)題可不可以及時(shí)一點(diǎn)？你17：57才回答，我還要追問(wèn)，然后你就下班了，然后明天就周末你們休息了。這樣不太好吧！二級(jí)CFA答疑的時(shí)候可不是這樣子的啊！
請(qǐng)問(wèn)target的value為什么還是B？ 我的意思是，原先我的債券組合value是B，現(xiàn)在我買了期貨了，那么組合的value就不應(yīng)該是B了呀？ 謝謝老師!
老師您好，page266:課上老師說(shuō)mezzanine更像equity，correlation上升，mezzanine value 上升。我不太明白為什么：As correlations increase, the value of mezzanine tranches usually increases “relative to the value of senior and equity tranches”. 怎么解釋relative to the value of senior and equity tranches？是說(shuō)mezzanine上升的比equity還有senior多嗎，為什么？正確的應(yīng)該怎么理解呢？謝謝您！
老師您好，課后題（詳見(jiàn)圖片）有兩道題都是很出了return data，需要計(jì)算VaR，答案中分別是用Historical method 和Monte Carlo Method計(jì)算的，而非Variance-Covariance Method，如果題設(shè)沒(méi)有明確提到需要哪種算法，或者暗示組合復(fù)雜和人力投入程度，我怎么知道要優(yōu)先用哪個(gè)方法？還是需要分別用Variance-Covariance Method，和Historical method 或者M(jìn)onte Carlo Method計(jì)算VaR，然后取兩者中較大的那個(gè)值？（這兩題都是歷史法或MCS算出的值更大），謝謝您！
casebook 上冊(cè)的第54頁(yè)的A，請(qǐng)問(wèn)這里的cash reserve應(yīng)該怎么理解呢？為什么會(huì)出現(xiàn)兩種不同的答案？
synthetic equity 的目的是？或者說(shuō)適用于？ 謝謝老師!
synthetic cash 的目的是？或者說(shuō)適用于？ 謝謝老師!
請(qǐng)老師分別說(shuō)一下上、下兩個(gè)公式怎么推導(dǎo)得出的。麻煩用草稿紙演算一下，別說(shuō)出來(lái)。。。。謝謝老師!
老師，關(guān)于intermarket carry trade 降匯率風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，視頻提到利用flatten的yield curve 投短期借長(zhǎng)期來(lái)hedge 不太理解這個(gè)原理 可否通過(guò)公式解釋
程寶問(wèn)答
