金程問(wèn)答
valuation
這頁(yè)課件中，the 1-day，5% VaR is $9.90*P(Z<-1.65)=0.05。請(qǐng)問(wèn)，這句話(huà)是什么意思？
老師，請(qǐng)問(wèn)下關(guān)于condor money duration neutral的問(wèn)題，我有個(gè)疑問(wèn) 這個(gè)neutral是指短段即long 2y short 5y 長(zhǎng)端short 10 long 30 兩兩各自相等（這是書(shū)本上規(guī)定） 但是網(wǎng)課里是說(shuō)4個(gè)duration都是相等的即 money duration 2y=5y=10y=30y 從考試規(guī)定來(lái)看是哪種呢？
老師說(shuō)specialized stratrgies是積極策略，那么ppt上specialized strategies下的第一條怎么理解？ 意思是這個(gè)策略是消極策略不能保證指令得到執(zhí)行，還是比較了passive order的缺點(diǎn)是不能保證執(zhí)行指令，但specialized strategies是可以的保證的？
請(qǐng)問(wèn)到底是單利還是復(fù)利？這里講義是復(fù)利，但***老師網(wǎng)課中的解答是單利。 謝謝。
請(qǐng)老師解釋一下黃色方框中的。為什么相關(guān)性上升，中間層級(jí)的價(jià)值是上升呢？ 謝謝!
接上個(gè)問(wèn)題，教材reading21 example 6第三問(wèn)，麻煩老師，能不能幫忙把這個(gè)圖畫(huà)一下，每個(gè)option各自的曲線(xiàn)，exposure和三個(gè)option結(jié)合之后的效果，謝謝
原版書(shū)課后題Reading29第4小題答案中的公式不太理解，請(qǐng)老師講解。
老師，原版書(shū)課后習(xí)題第162頁(yè)第11題不太懂 關(guān)于11A: 1.為什么downside risk的計(jì)算根號(hào)里分母除以n-1 而不是n 2. 為什么要乘以根號(hào)12 關(guān)于11B：Sortino ratio的計(jì)算里，annualized return for hedge fund、 annualized return for index 怎么計(jì)算的.... （答案里的0.6133%、 -0.449%怎么計(jì)算得到的）？ 麻煩了！十分感謝！
請(qǐng)老師解釋下方框中的意思，謝謝。
VaR的 window size 是什么？ 謝謝。
VaR的time horizon 是什么？ 謝謝。
老師好，原版書(shū)頁(yè)數(shù)編碼479頁(yè)，causes and sources of relative risk知識(shí)點(diǎn)，藍(lán)色這段話(huà)要怎么理解？是怎么從478頁(yè)的公式推導(dǎo)出來(lái)的？
老師您好，我想請(qǐng)教一下page 240: spread duration: defaults are unlikely and spread change is the more relevant risk. 為什么defaults are unlikely？ 我明白spread duration是用于investment bond。老師上課講過(guò)spread 反應(yīng)credit risk不是嗎？謝謝您。
reading32第二題，b 請(qǐng)問(wèn)股指期貨的multipler，在什么時(shí)候使用，為什么計(jì)算相應(yīng)的riskfree bond就用，計(jì)算stock時(shí)不用？
程寶問(wèn)答
