老師您好，第39題我想知道做多distressed debt的同時(shí)，需要做空equity而不是non-distressed debt，是不是因?yàn)閐istressed equity的下跌空間，比non-distressed debt大很多？謝謝。
老師您好，第36道題我想知道C選項(xiàng)錯(cuò)誤的原因，是不是Long/short可以做空，所以減少了downside risk，使得收益不那么負(fù)偏和高峰，但Long only只能做多，所以表現(xiàn)出了負(fù)偏和高峰？謝謝。
老師請(qǐng)解釋下這個(gè)三部分，是怎么樣把他們相加就是用的yield curve risk了呢？
教材reading21 example6中的第三問p436頁(yè)，請(qǐng)問這里是有ZARexposure,未來(lái)要賣ZAR,相當(dāng)于買GBP,即long GBP，擔(dān)心GBP上漲，所有以long GBP call option, 問題1，但是為什么還要 long 25 delta put option? 這里的long 25 delta put option 指的是long GBP put option吧？如果未來(lái)GBP 下跌，正常買入GBP 就行了，也不需要long GBP put option?。繂栴}2： 如果答案里的long delta 25 put option 指的是long GBP put option, 為什么long GBP put option 會(huì)有unlimited upside potensial? long put 也不會(huì)有unlimied upside potensial 吧？頂多就是GBP跌倒0了，仍可以strike 價(jià)格賣出GBP,所以向上的potential頂多是strike price，不會(huì)unlimited吧？
老師您好，原版書上有一道題，勘誤表里提到了對(duì)答案的修改，題目和修改后的答案請(qǐng)見圖片。我想請(qǐng)教，即便這樣修改了答案，好像還是不對(duì)吧？我個(gè)人認(rèn)為B是對(duì)的。Chen prefers an approach that emphasizes security speci?c factors, doesn't engage in factor timing, and runs a diversified portfolio. These characteristics all re?ect a systematic bottom up portfolio management approach. 您覺得呢？謝謝。
similarly, the greater the tolerance for active trading, and the…這段不是很理解
貨幣政策應(yīng)該的是短期利率嗎？
這里圖也不太對(duì)，short put 橫線應(yīng)該在long put 橫線上面
Long 25 delta put，short 15 delta put，哪個(gè)期權(quán)費(fèi)更高呢？ Deeper OTC 期權(quán)費(fèi)更高？所以put spread是賺期權(quán)費(fèi)的？
這里圖畫錯(cuò)了吧，short put 橫線應(yīng)該在long put 橫線上面
請(qǐng)問：講義P27-43的decision price是什么意思？ 和benchmark price是一個(gè)東西嗎？ 謝謝老師!
麻煩您解釋下波浪線？謝謝!
用期貨進(jìn)行beta調(diào)整時(shí)，在計(jì)算整體的portfolio value，為什么是用的future position變動(dòng)而不是總體價(jià)值？ 上面是reading32，第一題，答案用的future的價(jià)值的變動(dòng)計(jì)算入overall position，計(jì)算出beta 下面是我用future的價(jià)值計(jì)算入overall position，計(jì)算出beta，會(huì)比答案小很多
請(qǐng)問原版書衍生品266頁(yè)，第8小題問題策略2即畫紅線的說用synthetic cash 策略，但答案好像不是用這個(gè)策略做的，答案用的是調(diào)整貝塔？謝謝
書后option的第八題，synthetic cash為什么答案使用的調(diào)beta的方式而不是用synthetic
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