原版書課后題R29第11題里的三個選項對應(yīng)的知識點在基礎(chǔ)班里沒講過，可否補充說明一下，答案也僅僅解釋了其中一個選項。
原版書課后題R29第15題:按照題中描述emphasizes security-specific factors, does not engage in factor timing, and builds a diversified portfolio與上課講義第120頁的systematic, bottom-up是相符的，但答案選的是C.Discretionary。不明白為什么這道題的答案與上課PPT的結(jié)論不一致。求解答
原版書75頁 chance level是什么意思
老師您好，原版書課后題第5題（詳見圖片）的B選項中的idiosyncratic risk是不變嗎？有增加的可能嗎？答案里沒有講，所以我想問一下您，謝謝。
老師您好，原版書課后題有這樣一道題： 12. Based on its HHI, the initial US large-cap benchmark most likely has: A. a concentration level of 4.29. B. an effective number of stocks of approximately 35. C. individual stocks held in approximately equal weights. 請問答案A中的concentration level是什么意思，和怎么求出來的？講義和notes里面都沒有看到這個概念。謝謝！ 題目詳見圖片
固定收益原版書課后題R22第一小題的5問（金程版答案88頁），為何cash flow coming from coupons and capital gain不是key feature of cashflowmatching?cash flow matching的cashflow來源也應(yīng)該同樣是這兩大類?。ò╟oupon investment）
原版書第66頁這道題我不是很明白為什么問題1那能夠看出來XYZ更吸引人？我自己做的時候倒是問題2我用公式（寫在題目上了）算出來XYZ更好。
題目中用的確實是Tecg在計算，書后習(xí)題也是用的Tecg，為什么老師說是打印錯誤，正確應(yīng)該是Tcg呢。
老師您好，我想問一下page 165: Notes標(biāo)題是：increase convexity while keeping duration neutral。 （1）long call "OR" long put. long call "OR" long put. 我有點不明白”O(jiān)R“ -----這兩個（call， put）是同時發(fā)生還是選一個就行？ （2）想跟您確認(rèn)一下： long call：increase duration， increase convexity （兩個都是increase） long put： decrease duration 但是是increase convexity的對吧？ （3）level change：無論yield curve上移或下移，都是 barbell outperform bullet 嗎？我有點不明白收益率曲線上移為什么barbell outperform？ 謝謝您！
為什么零息債券不僅包含capital gains tax，還包括利息稅？
currency g/l中的G和L分別代表什么？
個人資產(chǎn)管理稅里面有個mortality table，概率是兩夫妻一人存活（包括兩人同時存活），但我想問下這里的spending，如果夫妻里有一人去世和兩人同時存活spending應(yīng)該是不同的。這里是不是假設(shè)只要有人活著就是固定支出？
請問basic principle的對比，有什么區(qū)別？
EXAMPLE 5有沒有中文講解一下？答案看不懂在說啥
老師，CAPE這個方式的其中兩個缺點為考慮到了經(jīng)濟(jì)周期，還有就是用當(dāng)前的數(shù)據(jù)來衡量或許會更好，這兩個還不是很清楚，因為17年經(jīng)濟(jì)學(xué)上午真題最后一問的Event 1就讓我有些困惑，為什么就直接說考慮了經(jīng)濟(jì)周期而不是說用當(dāng)前數(shù)據(jù)更好呢？
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